변액연금 현금화 후 ETF 및 연금저축계좌에 투자 하는 것이 현명할지?

Question

2019년 3월에 10년 납입 원금 보장 변액연금 상품 가입하였고 해당 상품 채권형 + 주식형으로 펀드 수익률 높이는 상품으로 현재 적립률 129% 정도인데요.

1. 최근 국내 주식 상황에 따라 적립률이 140% 대에서 129%로 감소했고,

2. 최근에 ETF에 대해서 제대로 이해하게 되면서 해당 상품 가입하지 않고 약 8년간 ETF로 적립했다면 예상 수익이 훨씬더 좋았다는 것을 알게되었습니다.

연금으로 사용하고자 한 금액이기에,

1) 해당 상품 전액 현금화해서 연금저축펀드랑 ISA 또는 IRP 계좌 추가 개설해서 투자하는것이 나을지

2) 또는 연금 상품 비과세 혜택 위해서 납입중지후 채권형으로 변경하고 해당 상품에 투자하던 금액 연금저축및 IRP로 투자 변경하는 것이 나을지 고민이 되어 글 올립니다.

Answer 1

안녕하세요.

현재 상황이라면 전액 해지보다는 기존 변액연금은 유지하고, 앞으로 납입할 자금을 연금저축펀드나 IRP로 돌리는 방안을 먼저 검토하는 것이 좋겠습니다.

2019년 3월 가입이라면 이미 상당 기간 유지한 상태이므로 지금 해지할 경우 비과세 혜택이나 기존 계약의 장점을 포기할 수 있습니다. 특히 적립률 129%와 실제 해지환급률은 다를 수 있으므로 현재 해지환급금을 반드시 확인해야 합니다.

보험사에는 총 납입보험료, 현재 해지환급금, 10년 유지 시 예상 환급금, 납입중지 가능 여부와 비과세 조건에 미치는 영향을 확인해 보시는 것이 좋습니다.

납입중지가 가능하고 기존 혜택이 유지된다면 변액연금은 그대로 두고, 앞으로 납입할 금액을 연금저축펀드와 IRP의 저비용 ETF로 투자하는 방법이 비교적 합리적입니다.

다만 최근 주가가 하락했다는 이유만으로 변액연금 자산을 전부 채권형으로 바꾸는 것은 신중해야 합니다. 주식형 자산이 하락한 상태에서 채권형으로 전환하면 손실을 확정하고 이후 반등을 놓칠 수도 있기 때문입니다.

결국 중요한 것은 과거 ETF 수익률이 더 높았다는 사실이 아니라, 오늘부터 앞으로 어느 선택이 세금과 비용을 제외한 실제 수익을 더 많이 남겨주는지를 비교하는 것입니다.

저의 답변이 도움이 되셨기를 희망합니다.

Answer 2

안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.

2019년 3월 가입 상품은 현재 약 7년이 경과해서 10년 비과세 요건을 채우기까지 3년 정도가 남아있고 10년 납입 원금 보장형이라 지금 전액 해지하면 그동안 쌓인 비과세 혜택과 원금 보장이라는 혜택을 포기하게 되므로 납입 중지 및 펀드 변경 후 추가 납입 중단 방식을 선택하시고 신규 자금은 연금저축펀드나 IRP, ISA로 운용하시는 게 낫다고 생각합니다.

Answer 3

안녕하세요. 박용준 경제전문가입니다.

개인적으로는 기존 변액연금보험을 전액 해지하기보다는 납입중지 후 기존 계약을 유지하면서 신규 투자금을 연금저축펀드나 IRP로 운용하는 2번 방법을 먼저 검토하는 것이 합리적이라고 생각합니다.

일반적으로 변액연금보험은 일정 조건을 충족하면 보험료 납입을 중지하거나 주식형 펀드에서 채권형 펀드로 변경할 수 있습니다. 다만 보험사와 상품에 따라 납입중지 조건이 다르고, 납입을 중단하더라도 사업비나 보증 관련 비용이 차감될 수 있다는 점은 주의해야 합니다.

특히 2019년 3월 가입한 상품이라면 아직 10년이 지나지 않았기 때문에 지금 해지할 경우 보험차익 비과세 혜택을 받지 못할 가능성이 있습니다. 다만 납입중지 시에도 비과세 요건과 원금보증 조건이 유지되는지는 반드시 확인해야 합니다.

또한 일반 변액연금보험과 연금저축보험은 서로 다른 상품입니다. 일반 변액연금보험은 연금저축펀드로 직접 이전할 수 없지만, 세제적격 연금저축보험이라면 일정 요건에 따라 연금저축펀드로 계약이전이 가능합니다.

따라서 기존 보험을 유지하면서 앞으로 납입할 금액을 연금저축펀드로 투자해 S&P500이나 나스닥100 등 ETF를 적립식으로 매수하는 것도 좋은 방법입니다. 다만 현재 적립률 129%가 실제 해지환급률과 동일한 것은 아닐 수 있으므로 최종 해지환급금과 향후 보증금액을 먼저 확인할 필요가 있을 것 같습니다.

결론적으로 지금 당장 전액 해지하기보다는 납입중지 가능 여부, 원금보증 조건, 비과세 혜택, 해지환급금을 비교한 뒤 결정하는 것을 추천드립니다.

Answer 4

안녕하세요. 최진솔 경제전문가입니다.

일단 기간이 얼마나 남았고 변액상품의 목적에 따라 달라질듯 합니다. 만기가 얼마 남지 않았다면 그냥 가지고 가시고 만기가 많이 남았다면 해지를 추천드립니다. 그리고 상속, 증여 등의 목적이 없다면 이에 대하여 굳이 유지할 필요는 없을듯 합니다.

감사합니다

Answer 5

안녕하세요. 이대길 경제전문가입니다.

지금 해지하면 그동안 낸 세금과 수수료 손해가 크니, 기존 변액연금은 납입을 멈추고 채권형으로 바꿔 2029년 비과세 혜택을 채우세요 앞으로 모을 돈은 새로 연금저축펀드나 ISA를 만들어 원하시는 ETF에 투자하는 것이 가장 현명하답니다