경제
코스피가 이렇게 변동성이 큰이유가 ?
도대체 뭔갸여?
주식시장이라는게 예측하기가 어렵다고는 하지만
ㅋㅋㅋ 너무 변동성이 커도 커서여 ㅋㅋ 사이드카 발동되는것도 잦네요
8개의 답변이 있어요!
안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.
결론적으로 한마디로 말씀드리면 수급적인 요인때문입니다 이는 실제로도 7월 월가의 주요 보고서에서도 7월의 하락의 원인은 수급적인 요인이라고 명확하게 언급하고 있습니다.
가장 결정적인 이유는 우선 2분기 실적을 보게되면 주요 반도체 섹터나 그리고 빅테크나 주요 섹터들도 사실 어닝서프라이즈나 기대치에 부합하는 좋은 실적을 대다수 보여왔으며 가이던스도 사실상 상향되는 수치나 일부 반도체업종들은 장기계약건 비중이 높아지면서 기대치보다 조금 낮아진것이지 여전히 이익성장 모멘텀이 여전히 추세적으로 살아 있기 때문입니다.
그럼에도 불구하고 상반기까지 미국 월가내의 주요 헷지펀드와 사모펀드가 AI관련 섹터의 투자시 레버리지 자금 비중이 급격히 증가하면서 이 비중이 급격하게 증가하였다가 6월 이후부터 이 비중이 급격하게 축소가 되면서 고점 거래자금대비 반토막이상으로 꺽인 흐름이며 이 과정에서 레버리지 자금이 청산되거나 급격히 비중이 축소되면서 AI 반도체관련 섹터에 대한 비중이 줄더은게 문제가 된것이며 그러면서 공매도까지 가세하기 시작하였고 그러면서 신용물량이나 각종 레버리지성 개인 자금까지 청산이 되면서 코스피지수 및 미국등 주요 증시의 하드웨어 반도체섹터에서 변동성이 커졌던 것입니다
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채택된 답변안녕하세요. 안동주 경제전문가입니다.
저는 여러가지 이유가 있다고 봅니다.
일단 너무 급하게 올랐어요. 우리나라가 주식보다는 아파트였는데, 아파트가 거래가 힘들어 지면서 주식으로 돈이 좀 몰리고, 마침 반도체가 너무 잘나가면서 완전 인기를 끌었습니다. 그래서 사람들이 너무 급하게 매수했어요. 완전 급등했죠.
다른나라도 비슷하지만 우리나라도 쏠림현상 심합니다. 금 급등할때 해외시세 보다 20%가량 비싼적 있었고, 코인도 20%넘은적 있습니다. 그만큼 돈된다 하면 몰려가는거에요.
그리고 지금은 미래의 이익을 미리 반영항 주가입니다. 그러니 그 미래가 조금만 예상대로 안된다고 하면 완전 급락, 또 그렇게 될거간다! 라는 뉴스 나오면 급등..
또 여기에 레버리지 청산 되고 이런것들이 맞물리면서 변동성이 심해진거 같습니다.
안녕하세요. 이대길 경제전문가입니다.
지난 금요일에 30퍼센트가 급등했으면 그 이후부터 팔고 사는 사람들이 당연히 있는것이 예측이 가능한 일입니다
30프로 오르고 4프로 내리고 5프로가 더 내린다고 해도 이상할게 없습니다
아직 장기보유할사람이 증가한거도 아닙니다
안녕하세요. 김명주 경제전문가입니다.
현재 코스피는 반도체 관련 주식 비중이 높아 미국의 기술주와 투자심리, 외국인의 자금 흐름에 크게 영향을 받고 있습니다.
특히 단기간에 급등과 급락이 반복되고 있어 매수와 매도가 한쪽으로 쏠리는 경향이 크게 나타나는 것으로 보입니다.
안녕하세요. 박호현 경제전문가입니다.
요즘 코스피 변동성이 큰 가장 큰 이유는 지수가 삼성전자와 SK하이닉스 등 반도체 대형주에 지나치게 집중돼 있기 때문입니다. 이들 종목이 외국인 매매나 미국 반도체주 흐름에 따라 크게 움직이면 코스피 전체도 함께 출렁입니다.
여기에 단일종목 레버리지 ETF, 신용거래와 프로그램 매매가 상승과 하락을 증폭시켰습니다. 주가가 떨어지면 손실을 줄이기 위한 강제 매도와 헤지 거래가 추가로 나오고 반등하면 숏커버와 재매수가 몰리면서 급락과 급등이 반복되는 구조입니다. 사이드카는 코스피200 선물이 5% 이상 움직인 상태가 1분간 이어지면 프로그램 매매를 5분간 멈추는 장치입니다. 시장 붕괴를 의미한다기보다 선물과 기계적 매매 속도가 지나치게 빨라졌다는 신호에 가깝습니다. 이런 장세에서는 레버리지를 피하고 한 번에 매수하기보다 현금을 남겨 두고 분할 대응하는 것이 안전합니다.
안녕하세요. 김창현 경제전문가입니다.
최근 코스피 지수가 연일 수시로 폭락과 급등을 오가며 매수 및 매도 사이드카가 빈번하게 발동하는 원인은 특정 대형주 쏠림 심화와 투자 주체 간의 역대급 수급 충돌 때문입니다. 현재 국내 유가증권시장은 삼성전자와 SK하이닉스 두 반도체 종목이 차지하는 시가총액 비중이 절반을 넘어설 만큼 기형적인 집중 구조를 보입니다. 이로 인해 개별 기업이나 반도체 산업 고유의 미세한 리스크가 분산되지 못하고 코스피 지수 전체의 극심한 변동성으로 그대로 전이되고 있습니다. 실제로 최근 미국 빅테크 기업들의 인공지능 투자 효율성 논쟁과 거품론이 불거질 때마다 외국인들이 두 종목을 대규모로 던지며 지수를 폭락시킵니다.
안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
코스피 지수가 계속해서 변동성을 크게 가져가고 있는 것에는
크게 단일종목 레버리지 ETF가 있어서 그런 것도 있고
코스피 지수 자체에서 워낙 SK 하이닉스와
삼성전자의 시가 총액이 너무 커서 그렇기도 합니다.
안녕하세요. 이명근 경제전문가입니다.
코스피는 삼전닉스 2종목 시가총액이 코스피 전체 시가총액의 50프로 이상인 상황입니다
2종목이 시총 절반이상인데 삼전닉스를 비롯한 글로벌 반도체주 주가가 변동성이 큽니다
그러니 코스피 변동성이 클 수 밖에 없는 상황인데 2배 레버리지 ETF 까지 생기면서 변동성이 더더욱 커진거라고 보심 될거 같습니다!