새넌의 도깨비이론은 실제투자자들이 많이사용하나요?
투자를 공부하면서 새넌의 도깨비이론을 접하게되었습니다. 실제 주식이나 코인등에 투자하는 전문 투자자들이 이방법을 많이사용하는지 궁금합니다 한다면 정말 수익율이 이론처럼 괜찮을까요?
안녕하세요. 김종완 경제·금융 전문가입니다.
"새넌의 도깨비 이론"은 주식시장에서 경험적으로 나타난 현상을 설명하는 이론 중 하나입니다. 이 이론은 1987년 블랙먼데이 급락 이후 등장했으며, 대규모 하락장에서 금융 기관이나 전문 투자자들이 대량으로 매도하면서 개인 투자자들이 큰 손실을 입는 현상을 설명합니다.
이론 자체는 학계적으로 검증된 이론은 아니며, 실제로도 주식시장에서의 매매 결정에 대한 여러 가지 요인이 복합적으로 작용하기 때문에 다양한 이론과 방법론이 사용됩니다. 따라서, 특히 전문적인 투자자들이 이 이론을 맹신하거나 따르는 경우는 그리 많지 않을 것입니다.
그러나 새넌의 도깨비 이론은 개인 투자자들에게 어느 정도 경각심을 일으키는 효과가 있을 수 있습니다. 개인 투자자들은 대부분 자금이 제한되어 있기 때문에, 대규모 하락장에서 대형 기관들이 매도할 가능성이 있음을 인지하고, 이에 대한 대비책을 마련해 두는 것이 좋습니다.
안녕하세요. 황대웅 경제·금융전문가입니다.
투자의 모든 이론과 보조지표 경제흐름 상황은 투자에 대한 승률을 높여 줄 수 있습니다.
하지만 한가지 이론으로 수익이 난다고 보장은 못하며 여러 보조지표와 경제 상황을 보고 대응 하는게 좋습니다.
안녕하세요. 정진우 경제·금융전문가입니다.
켈리 기준으로도 알려진 섀넌의 도깨비 이론은 서로 다른 투자 간에 최적의 자본 배분을 결정하는 방법입니다. 각 투자의 성공 또는 실패 확률과 각 결과에 대한 잠재적 지불금을 고려합니다.
주식이나 코인에 투자하는 사람들을 포함한 전문 투자자들은 켈리 기준 또는 그 변형을 사용하여 투자 결정을 내릴 수 있습니다. 그러나 어떤 투자 전략이나 이론도 특정 수익률을 보장할 수 없다는 점에 유의해야 합니다. 시장 상황, 예상치 못한 이벤트 및 기타 요소는 모두 투자 성과에 영향을 미칠 수 있습니다.
Kelly 기준이 어떤 경우에는 성공적으로 사용되었지만 모든 사람에게 반드시 최선의 접근 방식은 아닙니다. 일부 투자자는 개별 목표 및 위험 허용 범위에 따라 위험을 관리하고 자본을 할당하기 위해 다른 방법을 사용하는 것을 선호할 수 있습니다.
안녕하세요. 류경태 경제·금융전문가입니다.
섀넌의 도깨비 이론은 현대에서 유행하고 있는 수많은 포트폴리오 리밸런싱 전략의 기초라고 보셔도 좋습니다. 도깨비 이론은 현금과 주식을 절반씩 보유하는 포트폴리오를 이용하는 방법으로 마치 도깨비가 재주를 부리는 것과 같이 자산을 증식시킬 수 있다고 하여 붙여진 이름입니다.
이 현금50 주식50의 전략은 실제 이론을 정립한 섀넌은 사용하지 않았던 방법이며, 실제 이 이론을 중심으로 투자를 하신 분이 있었다고는 하지만 수익률이 꾸준히 좋았다고 보기는 힘든 이론입니다.
안녕하세요. 정의준 경제·금융전문가입니다.
새넌의 도깨비이론은 일종의 투자 전략으로, 과거에 상승한 주식이나 자산을 또 상승할 가능성이 높다는 가설에 기초합니다. 이 전략은 상승세에 있는 자산에 대해서만 투자하고, 하락세에 있는 자산은 피하는 것이 특징입니다. 그러나, 이 전략이 항상 성공하는 것은 아닙니다. 새넌의 도깨비이론은 단기적인 투자 전략으로 볼 수 있으며, 장기적으로는 안정적인 수익을 보장하지 못할 수 있습니다. 또한, 이론이 옳다고 가정해도 시장 상황이나 개별 종목의 성과 등에 따라 결과가 달라질 수 있습니다.
전문 투자자들 중에는 이러한 전략을 사용하는 사람도 있지만, 이외에도 다양한 투자 전략을 사용합니다. 투자 전략은 개인의 투자 목표와 성향에 따라 다르며, 전문 투자자도 이에 따라 다양한 전략을 사용합니다.
따라서, 새넌의 도깨비이론이 항상 수익을 가져다주는 것은 아니며, 이를 통해 투자를 할 때에는 항상 적극적인 조사와 분석을 통해 투자할 대상을 신중하게 선택하는 것이 중요합니다.
