경제
꽤장엄한코끼리
내일 새벽 구글의 실적 발표가 중요하다고 하던데요
내일 새벽 구글의 실적 발표가 AI 및 반도체 주의 향방을 가르는데 중요한 키가 될거라고 합니다. 그렇다면 구글 실적 발표 및 컨퍼런스콜에서 어떤 점을 주목해서 봐야 할까요??
7개의 답변이 있어요!
안녕하세요. 권용욱 경제전문가입니다.
구글 실적은 상당히 중요합니다. 빅테크 중에 가장 먼저 실적 발표하기도 하지만, 현재 구글이 다른 경쟁사 대비 뒤진 상황에 어떠한 투자 발표를 할지가 관건입니다.
주목해야할 점은 클라우드 성장율과 RPO 수주 잔고가 어느정도 증가 했는지도 중요합니다. 가장 중요한 점은 향후 컨센서스와 CAPEX 투자 상향이 있는지도 중요합니다.
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채택된 답변안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
예, 우선 구글 실적 발표는 매우 중요한 것이
빅테크의 실적이 곧 반도체의 수요와 연결이 되기에 그렇습니다.
그렇기에 기본적으로 매출 자체를 보시고
클라우드의 성장세, 카펙스 등을
체크해보시는 것이 좋습니다.
안녕하세요. 이대길 경제전문가입니다.
알파벳같은 경우는 시설투자를 더 많이 하기로 해서 알파벳이 조정을 받는 상황이고 소비자역할을 하는 곳이기 때문에 시설투자비용을 늘리겠다는 것은 공급처라 볼수 있는 우리나라 삼성전자나 하이닉스에 호재가 됩니다
알파벳이 이리 되면 나머지 회사들은 어떻게 될까요 경쟁이니 그들도 추가투자를 하겟죠
안녕하세요. 최진솔 경제전문가입니다.
이에 대해서는 단연 클라우드 매출입니다. 현재 클라우드의 경우에는 AI 매출을 포함하고 있고 구글의 가장 큰 매출성장률을 기록하고 있는 곳입니다. 따라서 AI에 대한 거품이 사그러 들려면 이러한 클라우드에 대한 매출이 잘나와야될 것으로 판단됩니다.
감사합니다
안녕하세요.
구글 실적에서는 매출과 순이익보다 AI 투자가 실제 수익으로 이어지고 있는지를 봐야 합니다.
가장 중요한 것은 데이터센터 설비투자 계획입니다. 투자 규모를 유지하거나 확대하고 서버와 AI 반도체 공급이 부족하다고 설명한다면 엔비디아, HBM, 첨단패키징 관련주에는 긍정적입니다. 반대로 투자비는 늘어나는데 수익성과 현금흐름이 나빠지면 AI 투자 과잉 우려가 커질 수 있습니다.
구글 클라우드 성장률과 영업이익도 중요합니다. 클라우드 매출이 빠르게 늘면서 이익률까지 개선돼야 AI 수요가 실제 매출로 연결되고 있다고 볼 수 있습니다.
TPU와 GPU 수요에 관한 발언도 확인해야 합니다. 자체 TPU 사용 확대는 HBM과 AI 인프라에는 호재지만 엔비디아에는 경쟁 요인이 될 수 있습니다.
Gemini의 유료 고객 증가와 기업용 AI 매출도 핵심입니다. 이용자만 늘고 수익화가 더디다면 막대한 투자비에 대한 부담이 커질 수 있습니다.
검색광고 역시 중요합니다. AI 검색이 기존 광고 매출을 훼손하지 않고 이용시간과 광고 효율을 높이고 있는지가 알파벳 전체 실적을 좌우합니다.
결론적으로 국내 반도체주에는 구글의 주당순이익보다 설비투자 규모, 클라우드 성장률, 데이터센터 공급 부족, TPU와 GPU 도입 계획, HBM 수요에 관한 경영진 발언이 더 중요합니다.
저의 답변이 도움이 되셨기를 희망합니다.
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
구글 실적 발표보다는 ai인프라 투자의 지속성을 보여주는 자본지출 규모와 향수 가이드라인을 먼저 확인해야합니다. 또한 구글 클라우드의 성장세와 ai서비스 수익화 진행 상황, ai반도체 투자 규모 등을 확인하셔야 합니다.
안녕하세요. 박호현 경제전문가입니다.
알파벳은 한국시간 7월 23일 오전 5시 30분에 컨퍼런스 콜을 진행합니다. 가장 먼저 볼 항목은 구글클라우드 매출 성장률입니다. 시장 예상은 약 64%인데 이를 웃돌면서 수주잔고와 AI 서비스 매출까지 증가한다면 AI 서버와 HBM 수요가 계속 강하다는 신호로 해석할 수 있습니다.
두 번째는 올해 1,800억~1,900억달러로 제시한 설비투자 계획을 유지하거나 높이는지입니다. 투자 확대의 이유가 고객 수요와 데이터센터 공급 부족이라면 반도체주에는 긍정적입니다. 반대로 투자 회수 지연과 과잉설비 우려가 강조되면 실적이 좋아도 알파벳과 AI 관련주가 하락할 수 있습니다. 구글의 자체 AI 반도체인 TPU 판매와 신규 고객 확대도 HBM과 첨단 패키징 수요에는 중요하지만 엔비디아에는 경쟁 요인이 될 수 있습니다.
마지막으로 Gemini 신제품 출시 지연과 AI 검색의 수익화 여부를 봐야 합니다. 검색 광고 매출이 예상보다 둔화하거나 경영진이 AI 서비스 비용 부담을 강조하면 시장은 투자 대비 수익성이 부족하다고 판단할 수 있습니다.