미국 금리인상때문에 왜우리나라가 경제가 더어려유지는거죠?
미국 금리인상으로 세계경제가 더어렵다고들었고
이로인해 대출금리도 인상되고..
왜 미국금리인상인데 우리나라가 더 어려워지는건지 궁금합니다
6개의 답변이 있어요!안녕하세요. 이예슬 인문·예술/경제·금융전문가입니다.
금리의 인상이 단기적으로는 자산가격의 하락이나 미국의 금리인상으로 인하여 우리나라의 금리보다 높은 현상 즉, 금리역전현상이 나오게 되면 외국인 자본의 유출등이 우려되기 때문입니다.
한국은행에서 안내하고 있는 기준금리 변경(통화정책 효과의 파급)에 관한 내용을 안내드립니다.
한국은행의 기준금리 변경은 다양한 경로를 통하여 경제 전반에 영향을 미친다. 이러한 파급경로는 길고 복잡하며 경제상황에 따라 변할 수도 있기 때문에 기준금리 변경이 물가에 미치는 영향의 크기나 그 파급시차를 정확하게 측정할 수는 없지만 일반적으로 다음과 같은 경로를 통하여 통화정책의 효과가 파급된다고 할 수 있다.
금리경로
기준금리 변경은 단기시장금리, 장기시장금리, 은행 예금 및 대출 금리 등 금융시장의 금리 전반에 영향을 미친다. 예를 들어 한국은행이 기준금리를 인상할 경우 콜금리 등 단기시장금리는 즉시 상승하고 은행 예금 및 대출 금리도 대체로 상승하며 장기시장금리도 상승압력을 받는다. 이와 같은 각종 금리의 움직임은 소비, 투자 등 총수요에 영향을 미친다. 예를 들어 금리 상승은 차입을 억제하고 저축을 늘리는 한편 예금이자 수입 증가와 대출이자 지급 증가를 통해 가계의 소비를 감소시킨다. 기업의 경우에도 다른 조건이 동일할 경우 금리 상승은 금융비용 상승으로 이어져 투자를 축소시킨다.
자산가격경로
기준금리 변경은 주식, 채권, 부동산 등 자산가격에도 영향을 미친다. 예를 들어 금리가 상승할 경우 주식, 채권, 부동산 등 자산을 통해 얻을 수 있는 미래 수익의 현재가치가 낮아지게 되어 자산가격이 하락하게 된다. 이는 가계의 자산, 즉 부(wealth)의 감소로 이어져 가계소비의 감소 요인이 된다.
신용경로
기준금리 변경은 은행의 대출태도에 영향을 미치기도 한다. 예를 들어 금리가 상승할 경우 은행은 차주의 상환능력에 대한 우려 등으로 이전보다 대출에 더 신중해질 수 있다. 이는 은행대출을 통해 자금을 조달하는 기업의 투자는 물론 대출자금을 활용한 가계의 소비도 위축시킨다.
환율경로
기준금리 변경은 환율에도 영향을 미치게 된다. 예를 들어 여타국의 금리가 변하지 않은 상태에서 우리나라의 금리가 상승할 경우 국내 원화표시 자산의 수익률이 상대적으로 높아져 해외자본이 유입될 것이다. 이는 원화를 사려고 하는 사람들이 많아진다는 의미이므로 원화 가치의 상승으로 이어진다. 원화 가치 상승은 원화표시 수입품 가격을 하락시켜 수입품에 대한 수요를 증가시키고 외화표시 수출품 가격을 상승시켜 우리나라 제품 및 서비스에 대한 해외수요를 감소시킨다.
⇒ 이러한 여러 경로를 통한 총수요, 즉 소비·투자·수출(해외수요)의 변동은 다시 물가에 영향을 미친다. 예를 들어 금리 상승으로 인한 소비, 투자, 수출 등 총수요의 감소는 물가 하락압력으로 작용한다. 특히 환율경로에서는 원화 가치 상승으로 인한 원화표시 수입물가의 하락이 국내 물가를 직접적으로 하락시키는 요인으로 작용한다.
기대경로
기준금리 변경은 일반의 기대인플레이션 변화를 통해서도 물가에 영향을 미친다. 예를 들어 기준금리 인상은 한국은행이 물가상승률을 낮추기 위한 조치를 취한다는 의미로 해석되어 기대인플레이션을 하락시킨다. 기대인플레이션은 기업의 제품가격 및 임금근로자의 임금 결정에 영향을 미치기 때문에 결국 실제 물가상승률을 하락시키게 된다.
통화정책 효과의 파급
한편 오늘날과 같이 세계경제의 통합이 급속히 진전되고 경제구조와 경제주체의 행태가 빠르게 변화하는 상황에서는 통화정책의 파급경로가 어떻게 변화되고 있으며 또 현재 어떻게 작동하고 있는지를 정확하게 파악하기가 매우 어렵다. 한국은행은 통화정책의 파급경로가 제대로 작동하는지의 여부를 수시로 파악하고 있으며 통화정책의 효과가 금융시장과 실물경제에 잘 전달될 수 있도록 끊임없이 노력하고 있다.
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일반적으로 은행금리라고 부르는 것은 기준금리와 가산금리(은행이 가산하는 금리)로 이루어져있다고 보시면 됩니다.
한국은행이 정하는 기준금리는 한국은행이 금융기관과 거래할 때 사용하는 금리로 한국 은행 금융통화위원회가 우리 경제를 바람직한 상태로 유지하기 위하여 매달 경기, 물가 및 금융시장 상황 등을 종합적으로 고려하여 결정합니다.
각 은행은 한국은행에 돈을 빌릴때 기준금리에 따라 돈을 빌리기 때문에 기준금리가 은행금리에 반영됩니다.
또한 은행은 해당 자금을 대출할때 자신의 가산금리를 활용하여 수익을 창출합니다.
가산금리에는 취급비용, 신용원가, 상품이익, 우대금리 등이 포함되어 있다고 보시면 됩니다.
안녕하세요. 전중진 경제·금융전문가입니다.
미국은 전세계에서 가장 큰 금융 시장을 가지고 있고
이에 미국의 기준금리에 따라서 전세계의 자금이
움직이게 되어 우리나라 또한 이 기준금리를 따라갈 수 밖에 없는
실정이라 그런 것이니 참고하세요.
안녕하세요. 김윤식 AFPK/경제·금융/보험전문가입니다.
일반적으로 미국이 금리를 올리면 우리나라의 투자자금이 많이 해외로 유출됩니다. 또한 미국의 금리인상과 동조로 우리나라도 금리를 인상 할 수밖에 없습니다. 금리가 인상되면 일반적으로 기업의 투자는 감소하고, 국민의 가처분소득 감소로 소비로 감소함에 따라 경제 침체를 유발하게 됩니다.
미국의 경제는 세계 각국의 영향력을 행사하고 달러라는 국제통화에 따라 각 환율금액이 정해지면 그에따른 수입/수출금액에 영향력을 미치기때문에 원화가치하락을 피하기위해 우리나라또한 그것에 맞게 금리인상을 추진하는것입니다.
안녕하세요. 민창성 경제·금융전문가입니다.
미국의 금리는 글로벌 벤치마크입니다. 미국 이외의 금융 시장에서 미국금리에 프리미엄을 더해 자국 금융 상품의 금리를 결정하는 것이 대부분입니다.
여기서 미국 금리를 인상하게 되면 미국 이외의 국가들도 일정 부분 금리차를 유지 하기 위해 금리 인상에 나설 수 밖에 없습니다.
익히 아시는 바 대로 금리인상은 시중 유동성 흡수와 인플레이션을 잡기 위한 대표적인 금융정책이고 일정 부분 고통을 수반합니다. 위험자산 회피를 불러와 국내 주식이 하락하고 원화 환율이 올라갑니다.
미국처럼 초대형 경제 규모가 아닌 소규모 개방경제로 운영되고 있는 한국 경제는 미국 등 주요국들이 긴축에 들어가면 수출이 줄어들게 되고 요즘처럼 에너지 가격이 폭등할 경우 수입 물가가 오르고 무역적자 폭을 늘리게 됩니다.
이상 참고하시기 바랍니다.
안녕하세요. 이정훈 심리상담사/경제·금융/육아·아동전문가입니다.
미국 금리 인상으로 국내 기업대출 금리가 빠르게 상승하면서 기업들의 부담도 커지고 있습니다. 미국이 올해 양적 긴축과 재정의 정상화 과정에서 발생할 수 있는 달러화 강세도 무시하기 어렵고 수입거래에서 달러화가 차지하는 비중이 78%에 달하기 때문에 달러 강세가 장기화될 경우 비용 확대도 우려되기 때문입니다.
