일본 금리인상이 세계 증시 폭락으로 이어진 이유?
지난번에 일본에서 금리를 0.1%에서 0.25%로 인상함에 따라 미국 증시뿐만아니라 우리나라 증시도 폭락했었는데 그 이유는 무엇인지요?
안녕하세요. 최현빈 경제전문가입니다.
일본은 20년 넘게 제로금리를 유지해 오면서 저금리로 외국 자산에 투자를 하는
엔캐리 트레이드가 다량으로 글로벌 증시에 포함되어 있습니다
하지만 이번에 일본이 금리를 올리게 되면서 이 캐리자금이 급격하게 회수되면서
큰 하락을 이끌게 되었습니다.
감사합니다.
안녕하세요. 조유성 전문가입니다.
✅️ 엔캐리 트레이드의 정산이 이어지며 세계 증시가 폭락한 것이라 할 수 있는데, 일본은행이 기준금리 인상 기조로 선회한 것 아니냐? 라는 생각에 근거해서 엔캐리 트레이더들의 불안 심리가 강하게 반영된 결과로 볼 수 있습니다.
안녕하세요. 전경훈 경제전문가입니다.
일본의 금리 인상이 세계 증시 폭락으로 이어진 이유는 여러 가지 경제적 요인과 시장 심리에 기인합니다. 일본은행이 금리를 0.1%에서 0.25%로 인상한 것은 그동안 유지해 온 비정상적인 금융정책의 정상화를 의미합니다. 이 조치는 일본 경제의 장기적 안정성을 도모하기 위한 것이지만, 글로벌 금융 시장에서는 불안감을 초래할 수 있습니다. 과거 일본의 금리 인상 사례에서 경제가 급속도로 위축되었던 경험이 있어, 시장은 이번에도 비슷한 상황이 발생할 수 있다고 우려했습니다.
일본의 금리 인상은 엔화 강세를 초래하며, 이는 일본의 수출 경쟁력을 약화시키고, 글로벌 무역에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 엔화 가치가 상승하면 일본 제품의 가격 경쟁력이 떨어지게 되어, 일본 기업들의 수익성에 타격을 줄 수 있습니다. 이러한 상황은 투자자들 사이에서 불안감을 조성하고, 주식 시장의 하락을 유발할 수 있습니다.
또한, 일본의 금리 인상은 다른 중앙은행들의 금리 정책에도 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 미국과 같은 주요 경제국들은 일본의 정책 변화를 주시하며, 자국의 금리 정책을 조정할 가능성이 있습니다. 이러한 불확실성은 투자자들에게 추가적인 리스크로 작용하여, 주식 시장의 변동성을 증가시키고, 글로벌 증시의 하락을 초래할 수 있습니다.
안녕하세요. 안동주 경제전문가입니다.
엔캐리트레이드 청산 우려때문에 그렇습니다.
일본 금리가 낮으니까 낮은 금리로 엔화를 싸게 빌려서 다른 투자자산에 투자자금(주식, 코인 등 다양한 투자자산)으로 활용합니다. 근데 이제 일본 금리가 오르면 갚아야할 이자도 늘어나고, 엔화가치도 오르고 해서 기존보다는 손해볼수 있습니다. 그리고 이게 추세적으로 쭉 오르는거 아니냐는 우려도 있었고 그럼 더 오르기 전에 일단 투자자금 청산하고 엔화 갚자, 또 이런 움직임이 많을수 있으니 미리 팔자 이런현상 나온거 같습니다.
안녕하세요. 홍성택 경제전문가입니다.
일본 금리가 상승하면 일본 자산의 매력이 증가하여 자금이 일본으로 유입될 수 있습니다. 이는 다른 국가, 특히 미국과 한국의 자산에서 자금이 유출되는 결과를 초래할 수 있습니다. 또 금리 인상은 엔화 강세를 초래할 수 있으며, 이는 수출 의존도가 높은 한국과 미국 기업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
안녕하세요. 전중진 경제전문가입니다.
일본의 저금리에서 최근 금리인상으로 인하여
저리로 엔화를 빌려서 다른 자산에 투자하는 엔케리트레이드 등이
청산하면서 이에 따라서 세계증시가 폭락한 것이니
참고하시길 바랍니다.
안녕하세요. 강성훈 경제전문가입니다.
일본의 제로금리에 힘 입어서 그동안 일본 자금을 가지고 전세계 증시에 투자가 되었습니다.
현재 해당 자금들이 일본 금리 인상과 세계 금리인하 기조에 의해 청산되는 엔 캐리트레이드 청산이 일어나면서 증시 폭락이 일어났습니다.
일본이 금리를 0.1%에서 0.25%로 인상하면서 미국과 한국 증시가 폭락한 이유는 다음과 같습니다.
엔화 가치 상승으로 인해 글로벌 자산에서 자금이 빠져나가면서 주식 시장이 타격을 받았고, 엔 캐리 트레이드가 청산되면서 글로벌 금융 시장에서 대규모 자금 이동이 발생했습니다.
또한, 일본의 금리 인상은 전 세계 금리 상승에 대한 우려를 높여 투자자들의 위험 회피 성향을 강화시켰습니다.
안녕하세요. 이상열 경제전문가입니다.
일본의 금리 인상이 미국 증시와 한국 증시에 영향을 미친 이유는 다음과 같은 경제적 요인들이 있는 것 같습니다.
글로벌 금융 시장의 연계성:
현대 금융 시장은 전 세계적으로 깊이 연결되어 있습니다.
특히 일본, 미국, 한국과 같은 주요 경제국의 금융 정책 변화는 다른 나라에도 영향을 미칠 수 있습니다.
엔화 가치 상승:
일본이 금리를 인상하면 일본 엔화의 가치가 상승할 가능성이 큽니다.
엔화가 강세를 보이면 글로벌 투자자들은 상대적으로 안전한 자산으로 간주되는 일본 국채로 자금을 이동시키는 경향이 있습니다. 이는 다른 국가의 증시에서 자금 유출을 초래할 수 있습니다.
금리 인상에 따른 투자 심리 변화:
금리가 인상되면 차입 비용이 증가하게 되어 기업의 이익이 감소할 수 있고, 이는 주가 하락으로 이어질 수 있습니다.
일본의 금리 인상은 이러한 투자 심리를 촉발할 수 있으며, 이는 미국과 한국 증시에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
질문해주신 일본 금리 인상이 세계 증시 폭락으로 이어진 이유에 대한 내용입니다.
바로 엔 캐리 트레이드로 투자된 여러 자산들이 청산될 가능성이 있기 때문입니다.
그렇기에 증시가 폭락하게 된 것입니다.
안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.
일본의 금리인상을 하면서 추가적으로 하반기 0.5%까지 금리인상을 하겠다는 매파적인 발언이 일본의 시장금리의 상승을 촉발하였고 이는 엔화가치의 상승을 불러일으켰습니다.
거기다 7월말에 미국 연준은 금리 인하시사를 언급하면서 당시 미국의 시장금리는 빠르게 하락하는 모습을 보였고 이에 달러가치는 하락하는 현상이 발생하였습니다.
이는 2~3년전부터 본격적으로 크게 증가한 엔캐리트레이드 자금을 차입하여 레버리지매매를 했던 미국의 헷지펀드사와 패밀리오피스들의 환손실이 크게 증가하였으며 이들의 청산매물이 증가하게되었습니다. 즉 이들은 엔화를 빌려서 미국의 주식 그리고 빅테크 주식들을 주로 매입을 하였고 실제로 필라델피아반도체지수와 엔화가치는 상관관계 매우 높았습니다. 이에 빅테크주식과 미국의 채권을 매도하거나 신흥국의 통화를 매도하면서 청산이 진행되었고 이러면서 엔화가치의 상승으로 차입을 한 엔화를 되갚으면서 패닉장이 연출되었던것입니다.
거기다 일부는 엔화를 빌려서 엔화 주식을 사는 경우도 많았는데 이 부분이 일본 증시의 폭락을 연출하였고 엔캐리트레이드의 주범은 일본이기 때문에 큰 영향을 주었으며 이러한 흐름이 잠잠해지자 다시 급반등이 일어났던것입니다.
한국은 상대적으로 엔캐리트레이드의 직접적인 영향은 없으나 미국의 금융시장이 불안해지면서 위험자산 기피와 한국은 언제든 자본이 쉽게 유출이 되는 구조라서 외국인들의 매도세가 거세가 발생했던것입니다
안녕하세요. 황태현 경제전문가입니다.
일본의 작은 금리 인상이 세계 증시를 뒤흔든 이야기는 마치 나비효과를 떠올리게 합니다. 아마존 밀림에서 나비 한 마리가 날갯짓하면 텍사스에 토네이도가 발생한다는 그 이론처럼 말이죠. 작은 변화가 예상치 못한 큰 결과를 가져온다는 점에서, 일본의 금리 인상은 글로벌 금융 시장에 폭풍을 몰고 온 나비의 날갯짓과 같았습니다.
안전 자산, 엔화로 돈이 몰렸다: 금리가 오르면 그 나라 돈의 가치도 오릅니다. 일본 금리가 오르자 엔화 가치가 상승했고, 투자자들은 안전한 곳에 돈을 넣어두고 싶은 심리 때문에 엔화 자산에 투자하기 시작했습니다. 마치 폭풍우가 몰아칠 때 튼튼한 집으로 대피하는 것처럼 말이죠. 이 과정에서 다른 나라 자산, 특히 주식 시장에서 돈이 빠져나가면서 주가가 폭락했습니다.
긴축 정책의 공포가 확산되었다: 일본의 금리 인상은 마치 신호탄과 같았습니다. 다른 나라들도 긴축 정책을 이어갈 수 있다는 공포를 불러일으킨 거죠. 긴축 정책은 쉽게 말해 돈줄을 죄는 정책입니다. 돈 빌리기가 어려워지면 기업 투자도 줄고 경제 성장도 둔화될 수 있습니다. 이런 불안감은 투자 심리를 위축시키고, 주식 시장에서 더 많은 돈이 빠져나가게 만들었습니다.
일본 경제에 대한 걱정도 커졌다: 금리 인상은 일본 경제가 좋아지고 있다는 신호일 수도 있지만, 반대로 경제 성장이 둔화될 수 있다는 우려도 함께 불러일으켰습니다. 일본은 세계 3위 경제 대국입니다. 일본 경제가 흔들리면 세계 경제에도 큰 영향을 미치기 때문에 투자자들은 더욱 불안해했습니다.
심리적인 요인도 무시할 수 없다: 예상치 못한 금리 인상은 투자자들을 놀라게 했습니다. 사람들은 공포에 질려 주식을 팔기 시작했고, 이는 다시 주가 하락으로 이어지는 악순환이 반복되었습니다. 마치 갑자기 불이 꺼진 극장에서 사람들이 우왕좌왕하며 출구로 몰려드는 것처럼, 투자자들의 공포 심리가 시장을 더욱 혼란스럽게 만든 것입니다.
이처럼 일본의 금리 인상은 복잡한 경제 메커니즘과 심리적인 요인들이 맞물려 예상보다 큰 파장을 일으켰습니다. 작은 나비의 날갯짓이 지구 반대편에 폭풍을 일으킬 수 있다는 나비효과처럼, 세계 경제는 서로 긴밀하게 연결되어 있어 작은 변화에도 민감하게 반응할 수 있다는 것을 보여주는 사례로 생각 하시면 좋을 듯 합니다.
도움되시길 바랍니다. 감사합니다.
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
먼저 엔 캐리 트레이드는 금리가 낮은 엔화를 빌려 미국 달러화 등 고금리 통화 자산이나 주식, 비트코인 등에 투자하는 방식인데, 이번 일본의 금리인상을 통해 엔 캐리 트레이드 투자가 손해를 볼 수 있어서 미리 청산을 하다보니 세계 증시 곳곳에 투자된 엔화가 빠져나와 증시가 폭락한 것입니다.
안녕하세요. 정진우 경제전문가입니다.
일본은 오랜 기간 동안 초저금리 정책을 유지해 왔기 때문에 투자자들은 엔화를 저렴하게 빌려 높은 수익을 내는 자산에 투자하는 엔 캐리 트레이드를 많이 활용해 왔습니다. 그런데 이번 금리 인상으로 엔화의 가치가 상승하자 투자자들이 손실을 피하기 위해 대규모 자산 매각을 시작하면서 글로벌 시장에서 큰 혼란이 발생했습니다. 이로 인해 미국과 한국을 비롯한 주요 증시가 폭락하게 되었습니다.
