기업이 현금흐름을 볼 때 주의깊게 볼게 뭘까요?
기업의 현금흐름은 회계적 이익과 다르잖아요. 각각 영업활동, 재무활동, 투자활동이 있는데 주식투자시 고려할 사항이 무엇인가요?
안녕하세요. 정진우 경제전문가입니다.
기업의 현금흐름을 볼 때는 영업활동, 투자활동, 재무활동의 흐름을 잘 살펴보는 것이 중요합니다.
영업활동 현금흐름이 꾸준히 플러스면 기업이 돈을 잘 벌고 있다는 뜻입니다. 투자활동 현금흐름이 마이너스면 기업이 성장을 위해 투자하고 있다는 의미지만 너무 크면 재정에 부담이 될 수 있습니다.
재무활동 현금흐름에서는 빚을 많이 지지 않는지 돈을 잘 갚고 있는지 확인하는 게 중요합니다.
1명 평가안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.
영업활동현금흐름과 투자활동현금흐름을 유의 깊게 살펴보는게 중요합니다.
기업이 흑자부도날때 영업활동현금흐름이 대규모 순유출이 발생하는경우가 많은데 이와 연관된게 매출에서 외상매출인 매출채권비중이 얼마나 높은지 재고자산과 매입채무 현금흐름이 발생되지 않는 비용부문을 제외되기 때문에 이 부문을 당기순이익고비교하여 유심히 보는게 좋습니다.
이외 투자활동인 건물이나 토지 기계장치등의 유형자산 비중이 얼마나 증가하는지 즉 CAPEX부문을 볼수 있는 이부문을 유심히 보면서 투자가 얼마나 증가하는지 체크하는게 중요합니다.
또한 이런 투자의 증가는 향후 완공시 감가상각비로 들어가기 때문어 이를 통한 항후 순이익의 고정비가 증가할수있다는것을 예측할 수 있습니다
1명 평가안녕하세요. 홍성택 경제전문가입니다.
주식 투자 시 기업의 현금 흐름과 회계적 이익을 고려하는 것은 매우 중요합니다. 첫째, 영업활동 현금 흐름을 분석해야 합니다. 이는 기업의 본업에서 발생하는 현금 흐름으로, 지속적인 영업활동 현금 흐름이 긍정적이라면 기업의 수익성이 안정적일 가능성이 높습니다. 영업이익과 현금 흐름의 차이를 이해하고, 비현금 항목으로 인한 왜곡을 고려하는 것이 필요합니다.
둘째, 투자활동 현금 흐름을 살펴보아야 합니다. 기업이 자산을 구매하거나 매각하는 과정에서 발생하는 현금 흐름은 기업의 성장 가능성을 나타낼 수 있습니다. 그러나 과도한 자산 구매는 부정적일 수 있으므로, R&D 투자와 같은 장기적인 성장 전략도 함께 고려해야 합니다.
셋째, 재무활동 현금 흐름을 분석하는 것이 중요합니다. 자본 조달 및 배당금 지급과 관련된 현금 흐름을 살펴보아야 하며, 부채 비율이 높거나 배당금 지급이 지속적으로 이루어지는 경우에는 재무 건전성을 평가해야 합니다. 자본 구조의 변화가 기업의 재무 안정성에 미치는 영향을 고려하는 것도 필수적입니다.
마지막으로, 동종 업계의 다른 기업들과 비교하여 현금 흐름과 이익을 분석하는 것이 중요합니다. 업계 평균과의 차이를 통해 기업의 상대적 위치를 파악할 수 있으며, 단기적인 변동성에 휘둘리지 않고 기업의 장기적인 성장 가능성을 평가하는 것이 필요합니다
안녕하세요. 민창성 경제전문가입니다.
주식 투자자 관점에서 현금흐름표를 분석할 때 가장 중요한 것은 주된 영업활동을 통해서 현금의 유출입을 나타내는 영업현금흐름을 가장 먼저 확인하셔야 합니다. 사업 활동은 순현금이 창출되는지, 매출채권은 제때에 회수가 되는지, 매입채무 지급이 원활한지 확인할 필요가 있고 5년 내외 영업활동 현금흐름이 안정적이거나 현금 창출이 증가할 경우 주된 영업활동이 나아지고 있다는 방증이라 할 수 있습니다.
다음은 자본활동에 의한 현금흐름입니다. 근래 자본금이나 자본항목 관련 현금의 유출입이 있었는지 확인할 필요가 있고 대규모 현금의 유출이 있었던 경우 사유를 파악할 필요가 있습니다. 증자, 자본유치, 부채의 자본전입 등이 있을 수 있습니다.
다음은 재무활동에 의한 현금유출입인데 최근 재무활동에 의한 현금의 유입이 큰 경우 부채 조달의 가능성이 있어 회사의 재무안정성 등을 확인할 필요가 있습니다.
안녕하세요. 전경훈 경제전문가입니다.
기업의 현금흐름을 분석할 때 주의 깊게 봐야 할 몇 가지 중요한 요소들이 있습니다. 현금흐름은 회계상 이익과 다르게 실제로 기업이 운용할 수 있는 자금을 나타내기 때문에, 주식 투자 시 기업의 재무 상태를 평가하는 중요한 지표로 활용됩니다.
먼저, 영업활동 현금흐름을 주목해야 합니다. 이는 기업의 본업에서 발생하는 현금흐름을 나타내며, 기업의 핵심 영업 활동이 얼마나 안정적이고 지속 가능한지 평가할 수 있는 부분입니다. 영업활동에서 꾸준한 현금흐름이 발생한다면 그 기업은 안정적인 수익을 창출하고 있다고 볼 수 있습니다. 반대로 영업활동 현금흐름이 음수로 계속 나오는 경우, 기업이 영업에서 충분한 수익을 창출하지 못하고 있거나 비용이 과도할 수 있다는 신호이므로 주의가 필요합니다.
다음으로, 투자활동 현금흐름도 중요한 지표입니다. 이 항목은 기업이 미래 성장을 위해 자산을 취득하거나 투자에 지출한 현금을 보여줍니다. 투자활동 현금흐름이 음수일 때는 기업이 미래 성장을 위해 투자하고 있다는 의미일 수 있지만, 너무 과도한 투자로 인해 현금 유출이 커지면 단기적으로 재정 부담이 될 수 있습니다. 따라서 투자 규모가 적절한지, 그리고 그 투자가 실질적인 성장을 이끌어낼 가능성이 있는지를 살펴보는 것이 중요합니다.
안녕하세요. 윤지은 경제전문가입니다.
기업의 현금흐름을 분석할 때 주의 깊게 살펴야 할 사항은 여러 가지가 있습니다. 현금흐름은 회계적 이익과 다르게 실제로 기업이 현금을 어떻게 관리하고 있는지를 보여주는 지표입니다. 현금흐름표는 영업활동, 재무활동, 투자활동으로 나눠져 있으며, 각 활동에서의 현금 흐름을 살펴보는 것이 중요합니다.
영업활동 현금흐름은 기업의 본업에서 발생하는 현금의 흐름을 나타냅니다. 이는 기업이 제품이나 서비스를 판매하여 얻는 수익에서 운영비용을 차감한 후의 현금 흐름을 포함합니다. 영업활동에서의 현금흐름이 안정적이고 긍정적이라면, 기업의 운영이 효과적으로 이루어지고 있음을 의미합니다. 반면, 영업활동에서의 현금흐름이 지속적으로 부족하다면 기업의 본업에서 문제가 있을 수 있음을 시사합니다.
재무활동 현금흐름은 자본 조달과 관련된 현금의 흐름을 보여줍니다. 예를 들어, 기업이 외부에서 자금을 조달하거나 기존의 부채를 상환하는 활동이 여기에 포함됩니다. 재무활동에서의 현금 흐름은 기업의 자금 조달 전략과 재무 안정성을 평가하는 데 유용합니다. 마지막으로, 투자활동 현금흐름은 기업이 자산을 구매하거나 판매하는 활동을 포함합니다. 이는 장기적인 성장 가능성을 나타내는 지표로, 자산 투자와 관련된 현금 흐름이 어떻게 변동하는지 살펴보는 것이 중요합니다.
안녕하세요. 경제전문가입니다.
영업활동 후 현금흐름은 회사의 본연의
영업활동으로 현금을 얼마나 창출했는지를
보는 지표입니다.
따라서 회사의 기술력, 성장가능성을 파악할 때
중요하게 보고 있습니다.