반도체주도주 피크아웃일까요???

Question

이렇게 생각하지 않으려고 하는데 자꾸만 시장 상황이 삼전닉스를 포함해서 샌디스크, 마이크론 등 반도체주들이 급락에 급락을 거듭하니까 나쁜생각이 자꾸 듭니다. 아직도 HBM숏티지와 LTA 의비중과 계약 조건 등에 따른 가격을 보면 상승여지가 충분하다고 여기는데 지금 이러한 상황은 조정장이겠죠? ㅠ

Answer 1

안녕하세요. 권용욱 경제전문가입니다.

일단은 조정장으로 보여집니다만, 현재 삼전과 마이크론 실적에서 보여준 마진율 85% 이상은 향후 실적에서의 85% 이상의 실적을 거두기에는 쉽지 않다는 추정입니다. 물론 LTA 증가와 HBM4 계약 단가 상승을 고려하면 전체적인 수익은 커지겠으나, 마진율 하락은 한동안 고가 랠리에 있었던 주가에는 악재로 보여질수 있습니다. 이 부분에 대한 시장의 오해를 이겨낸다면 다시 전고점으로 갈수 있을거라 보여집니다. 그 전까지는 박스권 조정장일거라 생각됩니다.

Answer 2

안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.

여러 전문가들의 이야기를 들어보면

아직 반도체 사업 자체가 피크아웃에 가고 있지 않습니다.

아직 정상에 도착하지 않았기 떄문에

피크아웃은 아직은 아니라고 생각합니다.

Answer 3

안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.

제 생각을 말씀드리면, 반도체주의 피크아웃이라기 보다는 단기간 급등한 주가가 일시적인 조정을 받는다고 이해하시면 될 것 같아요. 최근 ai에 대한 거품론과 함께 미국-이란 전쟁이 재점화되면서 투자자들이 공포심에 과매도하고 있는 것일뿐 다시금 회복한다고 예상합니다.