답변 내역

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.이번주의 가장 중요한건 마이크론이었고 애프터마켓에서 10프로이상 급등이 나오고 있습니다 컨퍼런스콜에서 장기계약을 통한 실적안정성이 담보되어있다고 언급하였으며 온디바이스 AI가 본격적으로 향후 시장이 커질것으로 시작하므로 메모리는 앞으로도 계속 좋다고 언급하다고 하였습니다 즉 실적과 앞으로의 전망모두 좋을것으로 언급하였고 이는 금일 삼성전자와 하이닉스 모두에게 매우 긍정적인 신호로 작동될것으로 보고 있기에 크게 급등하여 시작될 가능성이 높다고 보입니다

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 지금은 안정화되어서 큰 문제 없습니다. 토스증권 이용자도 급격히 증가중이며 현재는 초보자들이 UI가 매우 직관직어서 선호하는 편이며 토스증권을 통해서 해외주식이나 소수점 주식거래 채권직거래를 하는 비중이 급격히 증가중입니다. 이미 지금은 많이 안정화되고 UI도 직관적이면서도 전문가형태로 바꿀수도 있어서 최적화되기도 했고 보기도 편해서 초보자들이 이용하기 좋고 안전하게 지금은 이용가능합니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 국민연금의 리밸런싱은 한번에 진행하지 않습니다. 그리고 국민연금 전체 기금을 자기들이 운영하는게 직접 운용하는 부서는 매우 미미하며 사실상 수십개의 자산운용사에게 위탁하여 맡기고 이를 1년간 성과를 보고 다시 재계약을 하거나 입찰하는 방식으로 이루어집니다. 그리고 이미 5월부터 현재까지 지속적으로 연기금은 매도를 해왔고 6월은 많으면 1조정도씩 꾸준히 리밸런싱을 해왔습니다. 6월말 반기 리밸런싱을 앞둔것은 이때가 평가보고서를 제출하기 하기 때문에 이야기가 나오는것이며 9000포인트를 기준으로 국내 주식비중이 30%를 넘어가며 이론적으로 28.8%까지 보유가 가능한데 그렇다면 여기서 최소 매도 규모비중이 50조원이라는 이야기가 시장에서 나왔던것입니다. 그리고 국민연금 항상 그동안 시장에 영향을 줄정도로 한번에 매각한적도 없으며, 조용히 각 자산운용사들이 리밸런싱을 꾸준히 해온것이며 6월말이 되었다고 해서 전액을 다 던질일도 없을뿐더러 물론 며칠간 좀 매도물량이 많을 수는 있으나 사실상 길면 한두달간 진행할 가능성도 있습니다. 그리고 중요한건 이미 5~6월 국민연금은 지속적으로 순매도하며 비중을 줄이고 있는 상황입니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 전혀 시장에 영향을 줄 정도가 아닙니다 상장기업은 제이콘텐트리 하나일뿐이며 시가총액도 1조도 되지도 않습니다 그리고 시장에 영향을 주는 유동성 차입금도 1조 남짓이며 그룹전체의 총차입금도 3조입니다. 거기다 위에서 말씀드렷다시피 상장기업은 제이콘텐트리이며 이는 현재 매각중이며,사실상 비상장기업이기 때문에 주식시장에 영향이 없다고 보셔도 됩니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 현재 국내 개별종목이 레버리지 ETF로 5월말에 상장되엇는데 해당 종목이 바로 삼성전자와 하이닉스입니다. 올해 보게 되면 코스닥보단 코스피로의 쏠림이 강하고 이중에서도 점진적으로 삼성전자와 하이닉스의 변동성과 쏠림이 강해졌고 6월들어서는 삼성전자와 하이닉스의 수급 쏠림이 더 강해졋다는 점입니다. 이러한 원인은 ETF규모가 올해초 300조원에서 현재 530조원까지 단숨에 증가하며 시장 영향력이 매우 강해졌다는 점입니다. 그러면서 해당 ETF 대다수가 코스피200상품이내의 시총비중이 매우 크고 대다수가 반도체와 같은 상품이다보니 삼성전자와 하이닉스의 비중이 절대적으로 커지다 보니 이들의 변동성이 커지게 된것입니다. 그런 상황에서 삼성전자와 하이닉스의 레버리지 상품의 출시와 이들 거래되는 흐름이 40~50%가 하루안에 정리되는 거래량일정도로 단기매매 급증하면서 하이닉스와 삼성전자의 하루 변동성을 크게 키운 원인이 된것입니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.ADR은 미국의 예탁증서입니다. 하이닉스가 새롭게 국내 주식을 신주로 발행하여 미국의 예탁기관에 보관하고 해당 주식을 본주로 매칭하여 이를 근거로해서 예탁증서라는 ADR로 나스닥에 대신 발행하는 형태를 말합니다. 이렇게 대략적으로 ADR로 발행을 해서 하이닉스에게 40~45조원의 금액이 들어오게 되고 이후 하반기에 대규모 CAPEX투자자본조달이 필요한데 총 100조원이 넘는 천문학적인 규모이므로 상당수를 증자를 통해서 해결하는거나 마찬가지이며 이는 이자비용이 나가지 않는 금액이므로 하이닉스에게는 호재로 볼 수 잇습니다. 거기다가 나스닥에 ADR이 발행됨으로써 국내보다 나스닥이 밸류에이션 더 높게 평가를 받고 이경우 마이크론만큼 PER배수를 받을 수 있기 대문에 이경우 현재의 7배 PER이 단숨에 10~15배 PER수준으로 받을 수 잇는 근거가 됩니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 상당수 유조선의 선박이 국내로 들어오면서 일시적으로 공급이 되면서 현재 줄어든 재고비축유를 해소하는데 도움이 되나 유가를 추세적으로 낮추지는 못합니다. 근본적으로 호르무즈해협의 봉쇄가 본격적으로 풀리고 카타르와 UAE등 주변국과 본격적으로 계약을 협상하면서 새롭게 호르무즈해협을 통한 공급으로 두바이유가 원활하게 공급이 되어야 유가가 추세적으로 내려갈 수 잇습니다. 지금은 하반기에 본격적으로 줄어들고 있는 두바이유가 호르무즈해협이 봉쇄가 풀려야 원활하게 공급이 되고 천연가스도 마찬가지입니다. 이는 WTI로는 경질유이므로 휘발유는 어느정도 큰 문제는 없으나 경유나 등유 항공유는 오직 두바이유와 같은 중질유가 필요한 부분이고 한국의 설비는 중질유에 맞춰져잇다는 점입니다. 즉 단순 군사충돌우려가 잦아들거나 긴장완화의 소식은 단순히 국제유가를 낮추기는 하나 근본적으로 한국의 경우 카타르르나 UAE등으로부터 근본적인 공급량이 원활하게되지 않고 일부의 물량만 사우디 혼자서 홍해를 통해서 일부만 공급하고 있다는 점입니다. 여전히 현재 국제유가로 검색되는 선물가격과는 다르게 스팟가격은 100~150달러에 육박하는 수준이며 공급량자체가 해결되는게 아니기 때문에 국내 유가가 추세적으로 낮아진다고 보기에는 어렵다고 판단됩니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.사람은 항상 남들과 비교하는 심리가 있으며 특히 동아시아국가는 이런 현상이 강합니다 그러다보니 자식간의 비교나 그리고 서열화 계층화 하려는 욕심이 강한것도 사실입니다그리고 이런 만족하지 못하는 동기와 욕심이 새로운 창의성과 새루운 기술개발이 나오는 동기로서 작동하는것입니다 그러다보니 4차산업 신문명이 나오고 기술혁신이 나오는 근원은 인간의 끊임없는 새로운 욕구와 비교라고 생각합니다

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.공급과잉 우려는 일부의 의견이지 여전히 HBM과 메모리반도체는 숏티지이며 AI데이터 센터는 천문학적으로 증가중입니다 오히려 그런일부의 기사내용보다는 실제 공급가와 스팟가격이 주간데이터로 하락하고 있는지가 더 중요합니다 다만 아직은 이런 현상은 없으며 하반기엔 HBM의 캐파증가와 새로운 계약으로 최소 30프로인상가능성이 더 높게 보고 있습니다 가장 악재는 빅테크와 하이퍼스케일라가 현재의 AI데이터센터의 투자규모를 줄인다는 뉴스가 나오거나 오픈AI가 흔들리는 뉴스가 나오면 이게 가장 큰 악재로 상당기간 하락사이클로 갈 가능성이 높습니다

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.5프로까지 인상계획은 매우 낮고 그럴계획도 사실상 없다고 보는게 맞습니다 점도표로보면 올해 하반기나 상반기 금리인상 한번정도는 가능하나 그이후로는 금리를 인하하는 컨센서스입니다 거기다가 케빈워시의입장은 AI는 초기 대규모 투자수요를 일으키니 이는 수요 증가와 이로인하여 물가상승으로 이어져 금리인상 압박요인이나 이후로는 공급증가로 물가는 점진적으로 낮아져 금리를 인하하는 컨센서스를 갖고 있습니다거기다 에너지비용도 점직적으로도 낮아지고 있어서 결국 시장은 물가가 하향되는 추세이고 이는 금리인하요소입니다 즉 시장은 기준금리5프로가능성은 매우낮고 오히려 시간에 지남에 따라 하락 압력 가능성이 더 높습니다