안녕하세요. 멋진너굴 경제연구소 연구소장입니다.
대출
Q. 카드사 별로 카드를 소지하고있어도 상관없나요??
안녕하세요. 민창성 경제·금융전문가입니다.카드사 별로 카드를 보유하거나 같은 카드사에서도 복수의 신용카드를 보유해도 큰 문제는 없습니다. 신용카드 발급 권한은 각 카드사 신용 평가 부문에 있고 이를 발급 받아 이용하는 고객들은 카드사별 통합 신용한도 내에서 사용이 가능합니다. 다만, 여러 개의 신용카드를 보유할 경우 연회비 부담이 커질 수 있습니다. 대개 1~3만원 수준이나 보유 신용카드 수가 많으면 잘 쓰지 않는 신용카드에 대해서도 연회비를 낼 수 있어 작게 나마 낭비를 초래할 수 있습니다. 이상 간략히 참고 말씀 드립니다.
예금·적금
Q. 기준금리 인상은 왜 하는건가요? 그리고 효과는 무엇인지 궁금합니다.
안녕하세요. 민창성 경제·금융전문가입니다.기준 금리는 말 그대로 민간 금융 시장의 벤치마크입니다. 금리는 금융 시장과 실물 경제 및 대외 경제 여건 등에 따라 한국은행 산하 금융통화 위원회에서 조정을 합니다. 근래 금리 인상은 주로 코로나19 판데믹 기간 동안 막대하게 제로 금리 하에 풀린 시중 유동성 흡수와 물가 상승을 제어하기 위함입니다. 미국 또한 최근 3월 물가상승률이 8.5% 내외로 근래 40여년 만에 최고 수준을 기록해서 2분기 중 0.5~1.0% 내외의 빅스텝급 금리 인상을 예고했고 양적 긴축까지 실행할 것으로 예상됩니다. 그럼, 금리를 올리면 어떤 효과가 있을까요? 우선 주식이나 부동산 시장에 투입된 돈들이 안전한 예적금으로 몰려 돈의 흐름이 전보다 완만해 집니다. 경제학 용어로 승수효과(乘數效果,multiflier effect)라고 하는데 쉽게 설명 드리자면 거래 횟수가 줄어들어 각종 자산 가격을 하향 안정화 시키고 실물 경제를 냉각시키는 효과가 있습니다. 아시겠지만 주식이나 부동산 가격은 잦은 거래를 통한 호가 상승으로 가격이 올라가는 경우가 많습니다. 또한 금리 인상은 민간 부문 투자를 위축시킵니다. 가령, 대부분의 기업들은 신규 투자 시 금융권 대출이나 회사채 또는 자본금 확장(=증자) 등을 통해 투자 재원을 조달하는데 금리가 올라가면 자금 조달 비용이 올라가고 원하는 만큼 자금을 조달하는 것도 쉽지 않습니다. 주식이나 회사채 투자를 꺼리는 위험자산 회피 성향이 금리 인상기에는 강합니다. 이상 간략히 참고 말씀 드립니다.
경제용어
Q. 하이퍼디플레이션에 대해서 알려주실수 있나요?
안녕하세요. 민창성 경제·금융전문가입니다.예전에 같은 질문에 대한 제 답신을 아래와 같이 드립니다. 하이퍼인플레이션은 나라 경제가 당국의 손을 떠나 통제 불능 상태의 극단으로 보시면 됩니다. 급격한 물가 상승은 대부분 서민들에게 크나큰 고통을 줍니다. 미국, 한국 등 주요국들이 물가 안정에 총력을 기울이고 있고 그 와중에 각 부문의 고통 분담이 일부 필요할 수도 있습니다. 이상 간략히 말씀 드립니다. --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------하이퍼인플레이션(Hyper-Inflation)은 '초인플레이션'이라고도 하는데 일반적으로 월 물가상승률이 50%를 넘는 경우에 해당합니다. 과거 1920년대 독일 바이마르공화국에서 1차대전 패전 후 전쟁 배상금 지급 문제로 막대한 양의 화폐를 발행하여 하루 20% 넘는 물가상승률을 기록하기도 했습니다.하이퍼인플레이션은 다양한 이유로 발생하는데 공통적으로 정부의 통화 가치 관리 능력 상실, 과도한 포퓰리즘, 자국내외 열악한 경제 상화, 전쟁 등 단기간 막대한 자금 조달이 필요한 상황 등이 복합적으로 작용해서 발생했습니다.가장 최근에는 2004년~2009년 사이에 짐바브웨 하이퍼인플레이션이 유명했습니다. 콩고와의 전쟁 비용 조달에 경제가 붕괴되어 하루 100% 가까운 물가상승이 지속되었고 자국 통화 사용을 중지하고 미달러 태환으로 바꾸면서 하이퍼인플레이션이 종결되었습니다 .즉, 짐바브웨 정부가 해당 기간 발행한 화폐는 그야말로 휴지조각이 되어 버렸습니다.참고로 인플레이션과 경기침체가 동시에 발생하는 것을 스태그플레이션(stagflation)이라고 하는데 하이퍼인플레이션 하의 국가들은 대부분 상상하기 힘든 수퍼 스테그플레이션에 시달렸다고 보시면 됩니다.이런 상상을 초월하는 물가상승 시기에 고통 받는 이들은 늘 서민들입니다. 정보력과 자금력이 있는 부자들과 권력자들은 하이퍼인플레이션이 닥치기 전후에 모두 부동산, 금 또는 달러 등으로 자신의 자산을 변환하여 서민들이 고통 받을 때 더 큰 부를 창출합니다. 이상 참고하시기 바랍니다.
대출
Q. 카드단기대출을 하면 왜 신용등급이 하락하나요?
안녕하세요. 민창성 경제·금융전문가입니다.신용카드사의 단기대출 서비스(=현금서비스)는 금리도 높은 대신 한도가 그리 크지는 않지만 즉시 실행이 가능합니다. 과거만큼 사용액 또는 횟수에 따라 신용평점이나 등급에 큰 영향을 주지 않고 서비스를 받고 상환하면 신용평점과 등급은 일주일 내로 원복됩니다. 예전 제 사례를 들자면 은행 마이너스 대출 직전일 택시비가 급해 1만원 현금서비스 받은 것 때문에 대출 진행이 안되었던 경우도 있습니다. 거의 20년 전이네요. 서비스 접근성이 높고 법정 최고 금리에 근접한 이자율을 적용하기 때문에 서비스 사용자들의 형편이 어려워 받는다는 인상이 강해 아직도 신용평점과 등급에 영향을 주는 요인으로 작용하고 있습니다. 급전이 필요하시면 요즘 인터넷 전문 은행 등 중심으로 비상금 대출 서비스가 있습니다. 신용도에 따라 100~500만원까지 가능하니 우선 1금융권에서 조회 후 2금융권으로 알아 보실 것으로 권해 드립니다. 이상 간략히 말씀 드립니다.
주식·가상화폐
Q. 주식 유상증자 무상증자 무슨뜻인가요?
안녕하세요. 민창성 경제·금융전문가입니다.증자(增資, capital increase))는 주식회사의 자본금을 늘리는 행위입니다. 유상증자(有償增資, paid-in capital increase)는 증자를 위한 주식 발행 시 기존 주주 또는 새로운 주주들로부터 증자 대금을 받아 자본금을 늘리는 행위이며 대부분의 증자는 유상증자에 해당합니다. 무상증자(無償增資, increase of capital stock without consideration)는 유상증자와 반대로 늘어난 주식을 기존 주주에 대가를 받지 않고 대부분 지분 대로 나눠주는 것입니다. 주식 수가 늘어나 거래량이 늘어나는 경우가 많습니다. 유상증자와 무상증자를 동시에 진행하는 경우도 있습니다. 기존 주주에 대한 배려 차원과 주식 가치 제고를 위함입니다. 이상 간략히 설명 드립니다.
대출
Q. 사회초년생은 돈을 어떻게 모아야 할까요?
안녕하세요. 민창성 경제·금융전문가입니다. 2030 세대가 사회생활을 시작하여 말씀하신 결혼과 내 집 마련이 참으로 어려운 시대가 되었습니다. 4050 세대만 해도 급여 생활자로 결혼을 하고 아이들을 양육하고 집을 장만하는데 큰 어려움이 없는 마지막 세대였습니다. 아끼고 절약해서 직장 생활 충실히 해서는 소위 '흑수저'들이 말씀하신 보통의 삶을 추구하는 것이 서울, 수도권 및 지방 대도시에서는 점점 어렵게 되었습니다. 그럼 대안은 없을까요? 일단 과거와는 다른 방법으로 사회생활과 재테크 방식을 고려해야 할 듯하고 결혼 자금이나 내 집마련이라는 대명제 자체도 수정이 필요할 수도 있습니다. 금일자 뉴스를 보니 수도권 지역 아파트의 평균 가격이 10억원이 넘었다고 합니다. 부모님의 상당한 조력 없이 이제 막 사회생활을 시작하는 직장인 또는 직장인 부부가 언제 내 집 마련을 할 수 있을까요? 자녀를 양육하게 되면 또한 다른 문제가 됩니다. 말씀하신 대로 결혼 자금 안에서는 내 집 마련 자금이 일부 포함된 개념일 듯합니다. 매우 중요한 금전적 준비 사항이고 삶의 목표 중에 하나가 될 수 있을 듯합니다. 그러나 싱글이든 결혼을 계획 하시든 이 두 부분이 인생의 궁극적인 목표가 되면 질문자님 세대(20대라 가정하겠습니다.)에서는 좌절감만 커질 듯합니다. 집은 거주의 개념으로 바꾸시고 그 부분에 포괄적인 동의를 하고 삶을 같이 꾸려 나갈 반려자를 만나시면 결혼까지 생각해 볼 수도 있습니다. 물론 청약저축을 하시면서 일정 규모의 종자돈을 모아, 가능하다면 부모님의 조력을 일부 받아 아파트 등을 분양 받았다고 하더라도 아직도 반 이상이 담보 대출로 채워야 한다면 내 집 마련이 되었다고 할 수는 없습니다. 담보가 있으면 온전히 본인의 자산이 아닙니다. 주거 비용을 절약하기 위해 정부 정책 하에 제공 하는 장기임대 주택 등도 고려해 볼 수 있습니다. 100세 시대를 맞이하는 자세로 사회생활을 하시고 급하지 않게 수입의 일정 부분을 복리의 힘에 맡기고 늘 병행할 수 있는 N잡러의 마음가짐을 가지실 것으로 권해 드립니다. 주변에 보니 여럿 마음 맞는 이들끼리 와인바 등 소규모 자영업을 협업하는 후배들도 있더군요. 적금, 우량 주식 장기 투자 등이 해당하고 작은 규모의 가상화폐 투자도 고려해 볼 수 있습니다. 그리고 수입의 일정 부분은 반드시 몸과 마음의 건강을 위한 투자를 아끼지 마셔야 합니다. 답변을 드려 보니 긴 잔소리가 되었습니다. 명확한 재테크 답변은 아니나 새로운 시대를 살아야 할 청년들이라면 이전과는 다른 삶의 방식이 필요하지 않을까 글을 남겨 보았습니다.
주식·가상화폐
Q. 장기적으로 주식에 투자는 괜찬을까요??
안녕하세요. 민창성 경제·금융전문가입니다.아래 보시면 최근 10년 간 코스피 지수 그래프입니다. 급등락을 반복하고 있지만 상승 추세였고 최근 3년 동안은 급등했습니다. 단기적으로는 금리 인상, 긴축, 수급, 우크라이나 사태, 미중 경제 전쟁 등 산재한 악재가 많지만 장기적으로 분할 매수로 투자하는 것은 크게 문제될 것이 없다고 판단됩니다. 삼성전자, SK하이닉스, 전기차 업종 등에 관심을 가지고 분할 매수를 권해 드립니다. 이상 간략히 참고 말씀 드립니다.
주식·가상화폐
Q. 금리가 크게 오르지 않았음에도 주가가 폭락하는 이유가 있을까요?
안녕하세요. 민창성 경제·금융전문가입니다.주가는 익히 아시다시피 기업 및 산업 가치, 금리 등 비교 금융 지표, 수급, 대내외 정책 등 수많은 요소에 영향을 받습니다. 현재 한국, 미국 등 주요국 증시는 하락 추세인데 가장 크게 영향을 받고 있는 대내외 변수는 인플레이션과 미연준의 금리 인상입니다. 이들 또한 상호 연관되어 있습니다. 어제(4/12) 발표한 미국 인플레이션은 약8.5%로 40년 내 가장 높은 상승률을 보였고 러시아의 우크라이나 침공으로 촉발된 에너지 가격 상승이 주요 원인입니다. 미연준은 물가를 잡기 위해 금리 인상 폭을 크고 빠르게 할 것이라 예고했고 양적 긴축도 진행 예정입니다. 가령, 0.5%의 금리인상이 다소 큰 폭의 금리 인상인 '빅스텝'이라 일컫는데 주가 지수는 더 큰 폭으로 빠지고 있습니다. 이는, 주식 시장이 가진 선행지표 성격과 지난 2~3년 간 급등한 가격 조정의 동시에 진행 되고 있기 때문입니다. 금리의 인상 폭이 0.5% 또는 1.0% 등으로 작더라도 글로벌 주요 펀드는 포트폴리오 조정을 하게 되고 특히, 주요 선진국 이외의 한국 증시는 위험 자산 회피에 따라 조정 폭이 더 클 수 있습니다. 아래 제가 작년 연말에 만든 보고서 내용 중 일부를 참조로 드립니다. 주기 지수 등락폭이 훨씬 더 크게 오르내리는 것을 확인할 수 있습니다. 이상 간략히 참고 말씀 드립니다. ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
경제동향
Q. 경기종합지수중에서 경기후행지수란 무엇인가요?
안녕하세요. 민창성 경제·금융전문가입니다.후행종합지수(경기 상황을 후행하여 따라가는 경기/경제 지표)는 아래 한국은행 카탈로그에서 발췌한 내용을 보시면 생산자제품재고지수 등 등 5개 지표로 구성되어 있다고 합니다. 일반인들이 가장 직관적으로 이해할 수 있는 후행지표는 고용 관련 통계 지표입니다. 고용 탄력성이 극도로 높은 미국 조차도 고용은 후행지표의 성격을 가집니다. 사업 상황이 현재 좋고 앞으로도 좋을 것으로 예상하더라도 대부분의 기업에서 신규 고용은 항상 맨 마지막에 이뤄지는 경우가 많기 때문입니다. 아래 한국은행의 경기지표 등 관련한 카탈로그가 있으니 참고하시기 바랍니다. ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------https://www.bok.or.kr/ebook/ecatalog5.jsp?Dir=11
주식·가상화폐
Q. 지금 하락장인 이유가 무엇인가요?
안녕하세요. 민창성 경제·금융전문가입니다.시장에 이런 말이 있습니다. 지금 '악재가 만발입니다.' 코로나19 판데믹 이후 시중에 엄청나게 풀린 유동성을 바탕으로 주식과 부동산 등의 자산 가격이 급등했습니다. 인위적으로 풀린 유동성은 반드시 다시 회수를 해야 하는데 점진적 유동성 회수를 위한 테이퍼링과 금리 인상 및 기축 정책 시행 전에 유가 등 에너지 가격 급등을 부른 러시아의 우크라이나 침공 사태가 벌어졌습니다. 유가는 지난 1970년대와 1980년대 1, 2차 오일 쇼크로 미국에 스테그플레이션이라는 악몽을 선사한 바가 있어서 근래 7% 이상의 높은 물가 상승률을 제어하기 위해 미연준은 공공연하게 빅스텝 금리 인상(0.5% 이상 인상)과 긴축 정책 시행을 예고했습니다. 당연히 주식 시장은 가격 조정의 빌미가 필요하고 금리 인상과 긴축은 매우 적합한 조정의 이유가 될 수 있습니다. 과거 사례에 비춰볼 때 주식 시장은 연중 조정 가능성이 있습니다. 특히, 한국 주식 시장은 주요 선진국 시장 대비 위험 자산에 속하고 환율도 상승 추세라 외국인 투자가들의 이탈 현상이 심화될 수 있습니다. 다만, 2000년대 중반 금리 인상기에도 코스피는 상승한 바도 있는데 한국 주력 산업이 기술주 중심이라 금리 인상 등 내외부 악재가 크기와 속도에 대한 컨센서스가 형성되는 올해 하반기 부터는 상승으로 방향을 틀 수도 있습니다. 아래 작년 4분기에 제가 작성한 보고서 내용 중 일부 참고하시기 바랍니다. 쉽지 않으시겠지만 급전이 아니시면 당분간 관망하시면서 추가 투자 보다는 소규모로 추가 분할 매수하시면서 보유를 권해 드립니다. ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------