국제금융론 통화선물거래 문제 풀이를 도와주세요

Question

현재 현물환율은 1300원이고 선물환율은 1303원이다. A기업은 외화 1백만달러를 3월 1일에 매도포지션을 취한 후 3월 30일에 통화선물을 반대매매로 중도청산했다. 3월 30일의 현물환율은 1286원이고 6월만기 선물환율은 1282원이다. 결과적으로 이 투자자에게 발생한 손익은 얼마인가요?

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Answer 1

안녕하세요. 홍성택 경제전문가입니다.

- 3월 1일: 현물환율 1300원, 선물환율 1303원

- 3월 30일: 현물환율 1286원, 선물환율 1282원

1. 매도포지션으로 외화를 보유한 상황에서 현물환율이 하락하면 이익을 얻게 됩니다.

이익 = (1300 - 1286) * 1백만 = 14백만원

2. 선물환율이 하락하면 이익을 얻게 됩니다.

이익 = (1303 - 1282) * 1백만 = 21백만원

따라서 A기업은 총 35백만원의 이익을 얻었습니다.