부동산 헤지펀드는 초과수익 달성도 가능한가요?

Question

부동산 헤지펀드는 초과수익 달성도 가능한가요?

시장상황과 관계없이 전략만 잘 구상한다면 절대수익을 추구할 수 있다는데, 그러면 시장보다 더 높은 초과수익도 달성할 수 있나요?

Answer 1

안녕하세요. 한영현 공인중개사입니다.

답변드리겠습니다.

네 가능합니다. 다만 가능하다와 항상된다는 완전히 다릅니다. 부동산 헤지펀드는 시장 방향과 상관없이 수익을 노리는 절대 수익형 전략을 쓰지만 실제로는 시장보다 더 높은 초과 수익을 내는 해도 있고 못내는 해도 있습니다.

감사합니다.

Answer 2

안녕하세요. 최천호 공인중개사입니다.

노후 빌딩을 매입해서 리모델링하거나 데이터센터 등으로 용도를 변경하여 건물 자체의 몸값을 올리기 때문에 부동산 시장이 정체되어 있어도 높은 매각 차익을 거두며 초과수익을 낼 수 있습니다. 가격 하락이 예상되는 리츠나 자산을 공매도하여 위기에서도 절대수익을 추구하고 저평가 매물에 과감한 대출과 부실채권 투자를 결합해 자산 수익률을 극대화합니다. 마지막으로 시장 평균을 뛰어넘는 초과수익이 가능한 만큼 예측이 틀리거나 금리가 급등할 경우 일반 펀드보다 원금 손실 위험이 훨씬 커지니깐 운용사의 정교한 전략과 설계 능력이 성패를 가르게 됩니다. 감사합니다.

Answer 3

안녕하세요. 최병옥 공인중개사입니다.

부동산 헤지펀드의 경우 부동산 시장에 많은 영향을 받을 수 있습니다.

즉 부동산 시장과 경기가 좋아서 부동산 관련 수익이 많아지게 될 경우 그 만큼 초과 인센티브가 발생이 되겠지만

절대수익의 전제조건은 리스크 관리 및 운영에 있기 때문에 자동적으로 수익이 발생이 된다기 보다는 치밀하고 과감한 전략이 바탕이 되어야 된다 사료됩니다. 감사합니다.

Answer 4

부동산 헤지펀드는 절대수익을 목표로 하지만, 초과수익은 전략 성공 여부에 달려 있다. 시장보다 더 높은 성과를 낼 수 있는 경우도 있지만, 반대로 시장보다 못한 성과를 낼 위험도 크지만 결국 핵심은 운용사의 전략·리스크 관리 능력입니다.