잘 알고 계시네요!
공급이 문제고 HBM이 핵심인 경우입니다
1. HBM 부족 현상은 당분간 계속될 가능성이 크다는 쪽입니다. 보통 업계에서는 최소 2026년까지는 공급이 빠듯할 거라고 많이 보고 있습니다.
큰 이유는 AI 시장 성장 속도가 예상보다 훨씬 빠르기 때문입니다. NVIDIA GPU에 들어가는 HBM 수요가 엄청난데, 글로벌 빅테크들이 AI 서버 투자를 계속 늘리고 있어서 물량이 따라가기 어려운 상황입니다.
문제는 HBM이 그냥 메모리처럼 쉽게 많이 찍어낼 수 있는 제품이 아니라는 점입니다. 만들기도 어렵고, 첨단 패키징 공정까지 같이 맞아야 해서 생산량을 갑자기 확 늘리기가 힘듭니다.
SK하닉, 삼전, Micron 같은 회사들이 증설을 하고 있어도 실제 물량 효과가 시장에 크게 풀리는 건 2026년 이후로 보시면 됩니다.
AI 열풍이 예상보다 빨리 식거나, 기업들이 서버 투자를 줄이면 공급 부족도 조금 완화될 수 있습니다. 그래도 AI 경쟁이 계속 이어지고 있어서, 당분간은 수요가 공급보다 많은 상태가 계속될 가능성이 높아요
한마디로 정리하면,
업계에서는 HBM 부족 현상이 올해 끝나는 수준은 안될거고, 빨라야 2026년 후반
~2027년쯤 돼야 조금 안정될 수 있다고 보는 분위기입니다.!