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AI메모리 호황 상승 끝난다는 의견이 있던데요
AI메모리 호황 상승 끝난다는 의견이 있던데요 이제 끝인건지 아니면 더 간다는 의견도있고 지금 전문가가 봤을때는 어떨지 가 궁금합니다.
4개의 답변이 있어요!
안녕하세요. 김재훈 전문가입니다.
ai 메모리 시장 특히 고대역폭 메모리는 단기 과열과 고평가 우려 때문에 미래가 없다는 의견도 나오지만 현재 ai 서버 투자자체가 크게 꺾인 상황은 아니라서 시각이 많습니다 다만 예전처럼 모든 메모리 중심으로만 수요가 강한 선별적 호황 형태로 갈 가능성을 많이 봅니다 결국 핵심은 엔비디아 글로벌 빅테크들의 ai 데이터센터 투자 지속 여부인데 업계에서는 아직 몇 년 정도는 ai 인프라 확대 흐름이 이어질 가능성을 높게 보는 분위기가 우세합니다
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채택된 답변안녕하세요. 이승호 전문가입니다.
AI 메모리 시장의 호황이 끝이냐, 아니면 더 가느냐를 두고 시장 전문가들 사이에서도 의견이 팽팽하게 대립하고 있는 것은 사실입니다. 현재 업계와 금융권 전문가들이 분석하는 핵심 쟁점을 짚어보면 전체적인 흐름을 이해하는 데 도움이 될 것입니다.
우선 호황이 더 이어진다고 보는 낙관론 측은 빅테크 기업들의 인공지능 인프라 투자가 여전히 현재진행형이라는 점에 주목합니다. 구글이나 마이크로소프트, 메타 같은 글로벌 기업들이 인공지능 성능을 높이기 위해 데이터 센터를 계속 짓고 있고, 이에 따라 고대역폭 메모리인 HBM이나 고성능 고용량 서버용 에스에스디 수요는 내년까지도 공급이 수요를 겨우 따라가는 수준으로 빡빡할 것이라는 예측입니다. 특히 단순한 학습을 넘어 실제 서비스에 인공지능을 적용하는 추론 단계로 넘어가면서 메모리 소모량이 기하급수적으로 늘고 있어 사상 최대 실적이 당분간 이어질 것이라는 분석이 힘을 얻고 있습니다.
반대로 이제 피크아웃, 즉 정점을 찍고 내려올 일만 남았다고 보는 신중론 측의 근거도 일리가 있습니다. 가장 큰 이유는 빅테크 기업들의 투자 가성비 문제입니다. 인공지능에 천문학적인 돈을 쏟아붓고 있는데 정작 그만큼의 뚜렷한 수익 모델이나 매출이 나오지 않는다면 결국 투자를 줄일 수밖에 없다는 지적입니다. 또한 일반 소비자용 피씨나 스마트폰 같은 범용 메모리 시장의 회복세가 생각보다 더디다는 점, 그리고 제조사들이 공장을 정비해 물량을 본격적으로 쏟아내기 시작하면 내년쯤에는 다시 공급 과잉 상태로 돌아설 수 있다는 우려도 나옵니다. 물리적으로 데이터 센터를 지을 땅이나 전력 인프라가 부족해져서 반도체를 더 사고 싶어도 못 사는 병목 현상이 생길 수 있다는 분석도 제기됩니다.
종합해보면 지금 당장 AI 메모리 호황이 뚝 끊어지는 파국이 온다기보다는, 무조건 우상향하던 폭발적 성장기에서 벗어나 옥석 가리기가 시작되는 구조적 변화의 시기에 진입했다고 보는 것이 합리적입니다. 기술력을 갖추고 빅테크 기업의 최신 규격 요구에 제때 맞춤형 제품을 공급할 수 있는 기업은 계속해서 프리미엄을 누리겠지만, 기술 격차에서 밀리거나 범용 제품 위주로 생산하는 곳은 타격을 입을 수 있는 양극화 장세가 펼쳐질 가능성이 높습니다. 따라서 전체 시장의 호황 여부뿐만 아니라 개별 기업들이 다음 세대 제품의 주도권을 제대로 쥐고 가고 있는지 면밀히 살펴보는 것이 중요한 시점입니다.
안녕하세요. 최정훈 전문가입니다.
요즘 AI 메모리 고점 논란이 있기는 하지만, 전문가들 사이에서도 의견이 분분한 편입니다. 빅테크 기업들의 AI 투자가 여전히 공격적인것은 맞아서, HBM 같은 고성능 메모리 수요는 당분간 더 갈거란느 의견이 우세한 편입니다. 다만 하반기 부터는 공급에 과잉 우려가 있습니다. 또 단기급등에 따른 숨고르기가 올수 있어서, 무작정 낙관하기보다는 시장의 상황을 깊게 살펴볼 필요가 있습니다.
안녕하세요. 김상엽 전문가입니다.
단기적인 급등세는 진정될 수 있으나, AI 서비스의 고도화로 인해 HBM과 차세대 대용량 메모리 수요는 여전히 탄탄합니다. 끝이라기보다는 질적 성장기로 접어드는 과정으로 보는 견해가 많습니다.