경제
귀중한나팔새144
한화투자증권은 미국 중간선거에서 민주당이 승리했지만 인공지능(AI) 설비투자(주로 데이터센터 건설) 큰흐름은 유지될 거라 전망하던데 시장이 너무 과민하게 반응하는거 같아요
한화투자증권은 미국 중간선거에서 민주당이 승리했지만 인공지능(AI) 설비투자(주로 데이터센터 건설) 큰흐름은 유지될 거라 전망하던데 시장이 너무 과민하게 반응하는거 같아요
7개의 답변이 있어요!
안녕하세요. 이지선 경제전문가입니다.
민주당 승리로 AI데이터센터 규제가 강화될 가능성은 있지만 이것이 곧 AI산업의 투자 축소를 의미하는 것은 아닙니다. 미국 빅테크 기업들은 AI경쟁에서 뒤처지지 않기위해 막대한 투자를 이어가고 있습니다. 일부 증권사들도 이번 급락이 규제 우려를 지나치게 빠르게 반영한 측면이 있다고 분석했습니다. 하지만 데이터센터 건설 허가 지연이나 전력확보 문제는 실제로 발생할 수 있어 완전히 무시할 수는 없습니다. 중요한 것은 규제가 강화되더라도 AI투자가 계속되는지 엔비디아와 메모리 반도체 기업들의 주문이 유지되는지 입니다. 주가는 미래의 기대를 먼저 반영하기때문에 실적이 좋아도 불확실성이 커지면 하락할 수 있습니다. 불확실성이 해소되고 투자규모가 유지된다는 사실이 확인되면 주가에도 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다.
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채택된 답변안녕하세요. 이대길 경제전문가입니다.
모 의원이나 마치 당장 전쟁났으니 이러자 저러자 하는거처럼 나이도 지긋하게 드셔가지고 호들갑떠는거 같다는 부분을 지적하고 있기는 합니다 이게 다 언론과 손잡고 상대를 공격하려는 것이라던가 잘속는 국민들이 문제인것이겠지요
큰흐름은 역행할수가 없습니다 고속도로를 지을때 한달만에 깔꺼냐 아니면 조목조목 따져가며 인부들 죽지않고 성수대교처럼 무너지지않게 돌다리도 두드려볼거냐의 차이지 고속도로를 반만깔자거나 하는건 바보들이나 하는거겠죠 미국 엘리트들이 어리석어서 고속도로를 반만깔자고 할리도 없고말입니다
안녕하세요. 최진솔 경제전문가입니다.
네 맞습니다. 사실 투자는 줄어들더라도 이어질 전망이며 추가적으로 현재로서는 확정된 바가 없습니다. 그리고 이러한 레포트의 경우에는 사실 틀렸다고 하더라도 작성자에게는 불이익이 없기에 참고차 볼 뿐이지 신뢰하고 이에 따라 투자하시면 위험하다고 말씀드리고 싶습니다. 개인적으로는 반도체는 우상향 할 것이지만 아직은 바닥이 나왔다고 볼 근거는 없다고 생각합니다.
감사합니다
안녕하세요. 권용욱 경제전문가입니다.
네 원래 주식시장 자체가 불확실성을 가장 싫어합니다. 말씀하신대로 큰흐름에 지장이 없을거라 생각됩니다. 다만, 약간의 잡음은 분명히 발생할것입니다. 민주당이 내건 정책이 데이터센터 신규 허가 중단이 있기 때문에 이전처럼 쉽게 허가를 받기 어려운건 사실입니다. 이에 대한 우려로 증시가 충격을 받았으며 향후에도 단기 충격은 발생할수도 있을것 같습니다.
안녕하세요. 박호현 경제전문가입니다.
민주당 승리로 AI 데이터센터 관련 규제와 전력, 환경 정책의 불확실성이 커질 수는 있지만 이것이 빅테크의 AI 투자 축소로 곧바로 이어진다고 보기는 어렵습니다. AI 경쟁이 계속되는 만큼 데이터센터와 반도체 투자의 중장기적인 흐름은 유지될 가능성이 있습니다. 다만 시장은 실제 투자 감소가 확인되기 전에도 정책 불확실성과 투자 수익성 우려를 주가에 먼저 반영할 수 있습니다. 따라서 단기적인 주가 조정과 AI 산업의 장기 성장은 구분해서 볼 필요가 있으며, 향후 빅테크의 설비투자 계획과 데이터센터 인허가·전력 공급 정책을 함께 확인해야 합니다.
안녕하세요. 김창현 경제전문가입니다.
한화투자증권 분석대로 시장이 데이터센터 인허가 문제를 두고 과도하게 공포에 질려 반응한 측면이 큽니다. 한화투자증권은 이번 규제 쟁점이 데이터센터 건설 자체를 막는 것이 아니라고 분석했습니다. 핵심은 전력망 요금 부담을 누가 질 것인가에 대한 주 단위의 조율 문제입니다. 빅테크 기업들이 이미 자체 전력 조달과 송전비 부담을 약속했기 때문에 투자 방향이 꺾이지는 않습니다. NH투자증권 등 다른 증권사에서도 내년 미국 신규 데이터센터 용량의 4분의 3은 이미 건설 중이라고 짚었습니다. 일부 지역에서 인허가가 지연되더라도 규제가 없는 다른 주로 물량이 이전될 가능성이 높습니다. 미국과 중국의 인공지능 패권 경쟁이 치열한 상황에서 인프라 투자를 전면 중단하는 것은 불가능합니다.
안녕하세요. 김민준
한화투자증권의 전망은 중장기 AI 설비투자 흐름을 본 것이고, 시장은 당장 드러난 정치•규제 불확실성을 가격에 먼저 반영한 것으로 볼 수 있습니다. 민주당 승리가 데이터센터 투자를 곧바로 없앤다기보다, 입지•전력•환경 규제나 세제 변화에 대한 우려를 키운 측면이 있습니다. 다만 실제 규제가 투자 속도와 규모를 얼마나 늦출지는 앞으로의 정책 세부안에 달려 있어, 지금 낙폭만으로 과민하다고 단정하기는 이릅니다. 중장기 수요와 단기 정치 리스크를 구분해 대응하는 편이 좋습니다.