경제
NPL 투자 관련해서 조언을 듣고 싶습니다.
은행에서 부실 채권을 이용해서 투자를 하는 방법이라고 하는데 이 투자에 수익률과 어떤 형태의 리스크가 있는지 자세하게 알고 싶습니다.
6개의 답변이 있어요!
NPL은 부실채권을 싸게 사서 회수·담보처분·협상으로 수익을 내는 구조라 수익률은 사례마다 크지만, 법적 절차와 시간 리스크가 매우 큽니다.
권리분석, 선순위 권리, 점유·명도, 소송 비용, 회수 기간이 핵심이니 초보는 펀드·리츠·전문 운용사 상품으로 간접 접근부터 하시는 게 안전합니다.안녕하세요. 경제전문가입니다.안녕하세요. 최현빈 경제전문가입니다.
NPL에 투자하는 것은 부실채권에 투자하는 것인데 부실채권을 매수해 올때 원래 채권 가격에 얼마만큼 할인을 받고 가져오느냐에 따라서 위험도가 갈리게 됩니다
30% 정도에 가져온다면 3개중 하나만 회수되어도 남는 장사가 될 수 있습니다
또한 리스크의 경우는 부실채권이 관리만 되다가 제대로 회수가 되는 채권이 없는 케이스 입니다.
감사합니다.
안녕하세요. 이상열 경제전문가입니다.
NPL 투자의 예상 수익률은 시장 상황에 따라 다르지만, 일반적으로 연 10% ~ 15% 이상의 수익을 목표로 합니다.
직접 투자보다 대위변제나 채권 양수도 방식을 활용하며, 레버리지(대출)를 일으킬 경우 자본 대비 수익률(ROE)은 더 높아질 수 있습니다.
NPL 투자에 대한 리스크는 크게 4가지가 있습니다.
1. 내가 살 채권보다 앞선 '선순위' 채권이 있을 경우, 배당 순위에서 밀려 원금 손실이 발생할 수 있습니다.
2. 부동산 경매 절차는 짧게는 6개월, 길게는 2년 이상 걸립니다. 자금이 장기간 묶일 수 있다는 위험이 있습니다.
3. 부동산 경기가 급락하여 경매 낙찰가가 내가 채권을 매입한 가격보다 낮아질 경우 손실이 발생할 위험이 있습니다.
4. 현재 NPL은 은행에서 직접 매입할 수 없고, 대부업 법인을 통하거나 대위변제 등의 우회적인 방법을 사용해야 하므로 법적 구조를 잘 이해해야 합니다.
안녕하세요. 이영노 경제전문가입니다.
우선 질문자님께서 알고 계신게 맞습니다.
수익률 같은 경우엔 담보 가치보다 현저히 낮은 가격에 채권을 인수하기 때문에, 일반적으로 기대 수익률이 높은 편입니다.
그리고 리스크는 크게 두 가지를 꼽을 수 있습니다.
‘유동성 리스크‘ 와 ’담보가치 하락’ 입니다.
투자금이 오래 묶여있을 수 있으며, 경기 침체로 거래가 안 되거나 목표 가격보다 낮아질 경우 원금 손실 가능성이 있습니다.
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
NPL(부실채권) 투자는 은행이나 금융기관이 부실 채권을 할인된 가격에 매입하는 방식으로, 투자자는 채권을 회수하거나 부동산 등의 담보를 활용해 수익을 얻는 투자입니다. 일반적으로 예상 수익률은 연 18% 내외까지 가능하며, 만기까지 보유 시 추가 수익을 받을 수도 있습니다. 그렇지만 이 투자에는 여러 리스크가 따릅니다. 우선, 부실 채권 회수 과정에서 법적 절차나 소송이 발생할 수 있고, 원활하게 채권을 회수하지 못할 위험이 있습니다. 또한 부동산 경매에 따른 시세 변동과 경기 회복 시기 지연으로 수익 실현이 늦어질 가능성도 있습니다. 따라서 채권 포트폴리오를 분산하고, 담보 자산을 철저히 검토하셔야 합니다.
안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
질문해주신 NPL 투자에 대한 내용입니다.
부실채권에 대한 투자는 고수익을 기대할 수 있다는 장점이 있지만
이 장점은 그대로 리스크로 이어집니다.
즉, 하이 리턴 하이 리스크로 부실채권에 투자하기에
최대 100퍼센트 원금 손실도 각오 하셔야 합니다.