답변 내역

안녕하세요. 김창현 경제전문가입니다.투자 앱을 자꾸 열어보는 습관을 물리적으로 차단하기 위해 앱을 스마트폰에서 아예 삭제하는 방법이 가장 효과적입니다. 비밀번호를 아주 복잡하게 바꾸고 수첩에 적어둔 뒤 집 깊숙한 곳에 숨겨두는 것도 좋은 방법입니다. 로그인하는 과정이 번거로워지면 자연스럽게 앱에 접속하는 횟수가 줄어들게 됩니다. 증권사 앱의 알림 설정을 모두 끄는 것도 즉각적인 도움이 됩니다. 시세 변동 알림이나 추천 종목 팝업창이 뜨면 자신도 모르게 앱을 누르고 추가 매수를 하게 됩니다. 스마트폰 자체의 앱 시간 제한 기능을 활용해 하루에 딱 5분만 증권 앱을 열 수 있도록 잠금 설정을 해두어도 좋습니다. 내 의지로 참기 힘들다면 아예 시스템의 도움을 받는 강제 거치형 상품을 활용하면 좋습니다.

안녕하세요. 김창현 경제전문가입니다.주식 시장에서 장기투자를 할 때 가장 중요하게 봐야 할 핵심은 기업의 지속 가능한 경쟁 우위인 경제적 해자입니다. 지금 실적이 좋거나 앞으로 성장성이 높아 보여도 경쟁사들이 쉽게 따라 할 수 있다면 그 기업의 이익은 오래가지 못합니다. 경쟁사들이 침범할 수 없는 독점적인 브랜드 가치, 높은 전환 비용, 혹은 특허 기술을 가진 기업을 골라야 수년 동안 안심하고 묻어둘 수 있습니다. 따라서 단순히 현재 실적과 미래 성장중 하나만 고르기보다는 두 가지 요소를 연결해서 확인해야 합니다. 첫째, 안정적인 이익을 내면서 그 돈으로 미래 성장동력에 재투자하는 구조를 갖췄는지 보는 일입니다. 둘째는 재무제표에서 영업활동현금흐름과 자기자본이익률을 확인하는 일입니다.

안녕하세요. 김창현 경제전문가입니다.기업이 대출을 받아 성장하는 것과 부채가 위험해지는 순간은 벌어들이는 돈으로 이자를 감당할 수 있느냐로 구분합니다. 단순히 빚의 총액이 많다고 해서 무조건 위험한 것은 아닙니다. 적정한 부채는 기업의 성장 속도를 빨라지게 만드는 훌륭한 레버리지 도구가 될 수 있습니다. 이를 구분하는 가장 확실한 기준은 이자보상배율이라는 지표입니다. 기업이 영업활동으로 벌어들인 영업이익을 한 해 동안 내야 하는 총 이자비용으로 나눈 수치입니다. 이 수치가 1 미만으로 떨어지면 벌어들인 돈으로 이자조차 못 낸다는 뜻이며 이때부터 부채는 치명적인 위험이 됩니다. 다른 기준은 영업이익률과 대출 금리의 비교입니다.

안녕하세요. 김창현 경제전문가입니다.은행의 가장 핵심적인 수익 구조는 예금과 대출의 금리 차이에서 발생하는 예대마진입니다. 고객이 맡긴 예금에 주는 이자는 낮게 책정하고, 돈이 필요한 사람에게 빌려주는 대출 이자는 높게 받아서 그 차액을 가집니다. 이 이자수익이 은행 전체 수입의 보통 80% 이상을 차지할 정도로 비중이 압도적입니다. 은행은 이자 외에 수수료를 통해서도 많은 수익을 올립니다. 펀드나 방카슈랑스 같은 금융 상품을 대신 팔아주고 자산운용사나 보험사로부터 판매 수수료를 받습니다. 신용카드를 발급하고 운영하면서 얻는 가맹점 수수료와 이용 수수료도 중요한 수입원입니다. 고객들이 송금을 하거나 자동이체를 할 때, 혹은 기업들이 수출입 신용장을 개설할 때 받는 수수료도 모두 은행의 몫입니다.

안녕하세요. 김창현 경제전문가입니다.홈플러스가 최근 법원의 회생계획안 인가를 받아내면서 다시 살아날 확률이 이전보다 매우 높아졌습니다. 청산과 파산이라는 최악의 고비를 넘겼기 때문에 자생할 수 있는 발판은 마련된 상태입니다. 매출이 괜찮은 핵심 점포들을 살릴 가능성은 80% 이상으로 매우 높게 평가됩니다. 그 원리는 회생 절차의 핵심이 철저한 '선택과 집중'이기 때문입니다. 홈플러스는 기존 126개에 달하던 점포를 수익성이 높은 67개 핵심 점포 중심으로 대폭 재편했습니다. 돈을 못 벌던 적자 매장들을 대거 정리하면서 매달 나가던 막대한 고정 비용을 획기적으로 줄였습니다. 실제로 8월에 이 67개 정예 점포들의 영업을 재개하자마자, 1164억원의 매출을 기록했습니다.

안녕하세요. 김창현 경제전문가입니다.현시점에서 채권 금리의 방향은 주가와 자산시장의 향방을 결정하는 가장 결정적인 요인입니다. 채권 금리가 높게 유지되면 안전자산인 채권의 매력도가 올라가기 때문에 위험자산인 주식시장에서 자금이 계속 빠져나갑니다. 투자자 입장에서는 변동성이 큰 주식에 투자하는 것보다 고금리를 주는 정부 채권을 쥐고 있는 것이 훨씬 이득이기 때문입니다. 특히 기술주나 성장주들은 미래의 이익을 당겨와서 가치를 평가받는데, 채권 금리가 오르면 이 미래 가치에 대한 할인율이 높아져 주가가 크게 떨어집니다. 기업들이 사업 자금을 빌릴 때 내야 하는 대출 이자 비용이 늘어나는 점도 주식시장에 큰 악재입니다.

안녕하세요. 김창현 경제전문가입니다.지정되지 않은 기기나 해외 IP를 통한 원격 제어 앱 구동이 감지되면 은행 시스템은 이를 비정상 거래로 인지하고 차단합니다. 모든 은행은 FDS라는 인공지능 보안 시스템은 24시간 가동하고 있습니다. 평소 투자자의 이체 패턴과 다른 시간대, 다른 장소, 혹은 한 번도 보낸 적 없는 계좌로 거액이 송금되면 시스템이 작동합니다. 이 경우 은행은 이체를 즉시 보류하고 고객의 핸드폰으로 전화나 문자를 보내 본인 확인을 요청합니다. 다만 사기범이 원격 제어로 핸드폰의 제어권을 완전히 장악했다면 은행에서 오는 연락이나 인증 문자를 중간에서 가로챌 수 있습니다. 은행이 전화를 걸어도 사기범이 원격으로 통화를 수신 거부하거나 가짜 화면을 띄워 피해자가 알아차리지 못하게 만들 위험이 있습니다.

안녕하세요. 김창현 경제전문가입니다.자산운용사가 부동산 개발 현장에 공사비를 직접 대출하거나 지급하는 경우는 실제로 존재합니다. 정확히는 자산운용사가 설정한 대출형 사모펀드나 부동산 펀드의 자금을 활용하는 방식입니다. 일반 은행이나 저축은행의 PF나 대출이 막혔을 때 건축주들이 자산운용사 펀드 자금을 끌어오는 경우가 많습니다. 다만 자산운용사가 돈을 줄 때는 건축주 개인 통장을 거치지 않고 신탁회사의 공사비 수입지출 계정을 통해 시공사에게 직접 송금합니다. 현장 재개 단계에서 건축주가 정보를 투명하게 공개하지 않는다면 매우 신중하게 접근해야 합니다. 공사가 중단되었던 현장은 기존 시공사의 유치권 행사, 공사대금 채권 압류, 선순위 대출 연체 등 복잡한 법적 문제가 얽혀 있을 확률이 높습니다.

안녕하세요. 김창현 경제전문가입니다.익명 메신저 텔레그램 창업자의 체포 소식으로 인해 가상자산 시장 전반의 규제 공포가 커졌습니다. 이 사건으로 인해 비트코인을 비롯한 주요 가상자산에 대한 투자 심리가 급격히 위축되었습니다. 여기에 미국 가상자산 거래소인 크라켄이 보유한 대규모 물량이 시장에 나올 수 있다는 우려도 하락을 부추겼습니다. 미국 연방준비제도가 기준금리를 인하하더라도 경기 침체 우려가 겹치면 자산 시장이 일시적으로 발작을 일으킵니다. 반도체 주가는 올해 4분기부터 서서히 반등할 가능성이 높습니다. 현재 삼성전자와 SK하이닉스 모두 고대역폭메모리인 HBM의 대량 공급을 앞두고 있습니다. 정부와 약속한 25조원 규모의 전기료 선납 제안이 확정되면 용인 반도체 클러스터 가동 일정도 앞당겨집니다.

안녕하세요. 김창현 경제전문가입니다.원달러 환율이 하락하면 국내 경제에 여러 가지 긍정적인 효과가 나타납니다. 가장 큰 장점은 수입 물가가 안정되는 것입니다. 석유나 원자재를 해외에서 사 올 때 더 적은 돈을 쓰게 됩니다. 국내 물가가 안정되면서 일반 서민들의 장바구니 부담이 크게 줄어듭니다. 외화 부채가 많은 기업들의 이자 부담도 감소합니다. 달러로 빌린 빚의 원금과 이자가 원화 기준으로 낮아지기 때문입니다. 해외여행을 가거나 유학 자금을 보낼 때 비용이 적게 드는 점도 이점입니다. 다만 환율 하락이 경제에 독이 되는 단점도 명확히 존재합니다. 가장 대표적인 타격은 수출 기업들의 가격 경쟁력 약화입니다. 해외 시장에서 우리나라 제품의 가격이 상대적으로 비싸지게 됩니다.