안녕하세요. 멋진너굴 경제연구소 연구소장입니다.
대출
Q. 카드장기대출vs현금서비스 차이가 무엇일까요?
안녕하세요. 민창성 경제·금융전문가입니다.신용카드 대출의 경우 단기와 장기구분은 카드사마다 조금씩 차이가 나는데 단기대출(현금버스비)은 대출 실행과 만기가 1개월입니다. 카드론(카드장기대출)은 3개월 이상 만기를 가집이다. 이자율이 높은 편이고 쉽게 대출 실행이 가능해서 대출 실행 시 신용점수 하락폭이 큰 편이나 상환하면 일정 기간 이후 획복됩니다. 이상 참고하시기 바랍니다.
예금·적금
Q. 왜 미국은. 금리인상을 여러차례 하나요?
안녕하세요. 민창성 경제·금융전문가입니다.미국의 기준 금리는 글로벌 금융 시장의 대표적인 벤치마크입니다. 쉽게 말씀 드려 은행 대출이자와 지급이자율의 대표적인 참고 지표입니다. 코로나19 판데믹 이후 미국 정부는 유례없는 양적완화 정책을 실시하며 시중에 막대한 돈을 풀었습니다. 경기 부양을 위해 시중에 공급한 돈은 반드시 회수를 해야 합니다. 그렇지 않을 경우 주식, 부동산, 금 등의 자산 가격이 끝도 없이 오르게 되고 필수재 가격도 덩달아 상승하게 됩니다. 이를 물가상승 즉, 인플레이션(inflation)이라고 합니다. 물가상승의 주된 요인은 돈의 가치가 하락한 것인데 시중에 돈이 많이 풀렸으니 수요과 공급 법칙에 의해 돈의 가치가 하락한 것입니다. 이에 대한 대응 조치로 테이퍼링(시중 유동성 공급 점진적 줄임), 금리인상 및 각종 긴축 정책이 있습니다. 금리를 올리면 시중에 돌고 돌던 돈이 금융권에 머무르는 경우가 많아집니다. 이자수익이 늘어나기 때문입니다. 그러나 금리 인상은 대출이나 기존 대출의 이자 비용을 높이고 신규 대출 수요를 줄입니다. 그래서 금리는 일반적으로 0.25% 정도 점진적으로 올리면서 시장의 반응을 살피며 추가 인상 또는 동결하기도 합니다. 한꺼번에 1% 이상 올리게 되면 금융 시장과 실물 경제는 충격을 받을 수도 있습니다. 과거 2013년 미연준이 짧은 기간 동안 금리를 크게 올려 중국 등 글로벌 경제가 어려움에 빠진 적이 있는데 이를 "긴축발작"이라고 표현했습니다. 미국 경제는 홀로 운영 되는 것이 아니라 글로벌 경제의 중요한 한 축이기 때문에 신중하게 금융 정책을 실행하게 됩니다.
주식·가상화폐
Q. 주식에서 상한가 제한을 왜 하나요?
안녕하세요. 민창성 경제·금융전문가입니다.익히 아시다시피 미국 주식 시장은 상하한가 제도가 없습니다. 한국은 과거 상한가, 하한가 각각 해당 주식 주가이 15%로 제한했다가 그 비율이 30% 늘어났습니다. 상하한가 제도를 유지하는 이유는 한국 주식 시장의 규모가 작아 투자자 보호가 필요할 수 있고 시장 왜곡 또는 작전 세력의 개입으로 과도한 급등을 막기 위함이기도 합니다. 물론 연일 하한가 또는 상한가 종목은 거래소에서 투자 유의 종목으로 지정하고 감리를 거쳐 거래 일시 중단 또는 거래 중시를 시킬 수도 있습니다. 참고로 일본 주식 시장도 상하한가 제도가 있는데 한국처럼 30% 비율이 아니라 금액 기준입니다. 가령, 10,000엔에서 15,000엔 이하 주식은 하루 3,000엔 한도로 등락이 가능합니다. 주당 가격 범위와 해당 범위 내에서도 주당 가격에 따라 상하한가 비율이 다릅니다. 이상 참고하시기 바랍니다.
예금·적금
Q. 금리인상이 필요한상황인건가요?
안녕하세요. 민창성 경제·금융전문가입니다.한국은행의 최근 금리 인상으로 코로나19 이전의 1.25%의 기준금리로 복귀했습니다. 질문자님처럼 아직도 미국은 금리 인상을 하지 않았고 3월 중 0.25% 금리 인상을 예상하고 있습니다. 중국은 올림픽과 헝다그룹 파산 사태 및 미국과의 무역 전쟁 등으로 아직도 경기 부양이 필요해 금리를 최근 인하했습니다. 한국은행의 금리 인상은 주요 국가들의 긴축과 금리 인상 이전의 선제적 조치라고 하기에는 좀 어색하긴 합니다. 이는 최근 급등한 한국의 부동산 시장이 금리 인상의 가장 큰 배경이라고 보시면 됩니다. 한국 부동산 시장의 특성을 고려 하더라고 최근 3번에 걸친 금리 인상은 다소 과하다는게 제 소견입니다. 기준 금리 인상으로 피해를 보는 이들은 이미 자산 가격 상승 혜택을 누릴 대로 누린 자산가들이 아닌 서민들입니다. 특히나 코로나19로 생존의 위협을 받고 있는 소상공인들에게는 대출 금리 인상과 대출 자체가 어려울 수도 있습니다. 한국의 물가상승률은 미국보다 높지 않습니다. 한국이 미국보다 GDP 대비 유동성을 시장에 더 풀지도 않았습니다. 현정부의 경제정책은 여러 모로 아쉽고 엇박자의 연속이라 판단됩니다. 이상 참고하시기 바랍니다.
경제동향
Q. 화산 분출로 생기는 경제적인 피해는 어떤게 있을까요?
안녕하세요. 민창성 경제·금융전문가입니다.자연재해로 인한 경제적 피해는 단번에 파악하기가 쉽지 않습니다. 2011년 3월 후쿠시마 원전 사고의 여파는 10년이 지난 현재까지 이어지고 있습니다. 지진 뿐 아니라 화산분화도 엄청난 경제적 피해를 끼칩니다. 화산 폭발 자체가 큰 지진이나 쓰나미를 유발하기도 합니다. 먼저, 화산이 분화하면 대규모 화산재가 엄청난 속도로 주변에 퍼져나갑니다. 이는 자국 내외 항공망을 마비시킵니다. 미세한 화산제가 항공기 엔진에 들어가면 치명적인 결함을 유발할 수 있습니다. 최근 통가 해저 화산 폭발로 화산재로 뒤덮힌 모습을 아래와 같이 볼 수 있습니다. 화산이 폭발한 인근은 뜨거운 화쇄류와 마그마로 더 이상 풀 한포기 조차 살 수 없이 초토화됩니다. 수십 킬로미터 떨어져 있더라도 화산재로 토지는 황무지화 됩니다. 상당히 세밀한 정화 과정을 거쳐야 자연환경에서 얻은 물을 사용할 수 있습니다. 당연히 오랫동안 화산 피해를 입은 토지에서는 경작활동과 축산 등 토지를 이용한 경제활동은 불가능해집니다.화산 폭발로 발생할 수 있는 경제적 피해는 시간이 갈 수록 커질 수 있어 예상조차 하기 힘듭니다. 화산 분화 가능성이 큰 일본 아소산 화산과 백두산이 대규모 분화를 할 경우 극동아시아 경제는 상당기간 마비됩니다.
경제동향
Q. 현재 세계 여러나라 중 경제적, 군사적 패권주의 국가는 어디일까요?
안녕하세요. 민창성 경제·금융전문가입니다.역사적으로 봐도 경제력이 곧 군사력이고 군사력은 경제력으로 대변되는 상호 보완적인 관계에 있었습니다. 근대 시대 이후 현대까지 이 순화고리는 변화하지 않았습니다. 핵무기라는 파괴적인 전략 자산이 생겼으나 이 또한 유지 및 보수하는데 상당한 비용이 소요 되는데 북한의 핵개발과 탄도 미사일 개발은 역사적으로 봐도 상당히 이례적입니다. 핵무기 하나로 국력을 더할 수 있는 게임 체인저(game changer)가 되기 힘듭니다. 군사력만 믿고 전쟁을 일으킨 이라크는 1991년 걸프전쟁과 2003년에도 무리한 전쟁을 일으킨 이후 이란에 중동 맹주 지위를 넘겨줬고 이란 또한 미국과 갈등과 경제 제재로 힘들어 하고 있습니다. 1980년대 소련과의 냉전에서 승리한 미국이 아직도 가장 강력한 군사 강국이고 경제 강국이나 중국이 미국의 뒤를 바짝 쫓아 왔습니다. 미국이 대놓고 중국을 견제하는 이유는 충분합니다. 한국은 경제 규모는 10위이나 군사력은 6위권입니다. 북한 위협 때문에 과도한 군비 지출을 하고 있다고 볼 수 있습니다. 우크라이나 사태는 새로운 국제 질서와 힘의 지도를 파악할 수 있습니다. 중국과 러시아가 미국에 대항하면서 미국이 힘겨워하고 있습니다. 미국은 일본을 전방 기지로 사용해야 하며 대륙과 접한 한국을 절대 포기할 수 없는 상황이 되었습니다. 군사적 유대는 경제 공동체와 같은 방향으로 움직입니다. 일본 경제와 한국 경제는 각각 6.25 전쟁과 베트만 참전 전후 초토화된 경제를 재건할 수 있었습니다. 이상 참고하시기 바랍니다.
주식·가상화폐
Q. 비트코인 등 가상자산을 화폐로봐야하나요?
안녕하세요. 민창성 경제·금융전문가입니다.화폐 및 통화는 가치저장 및 교환 수단입니다. 대부분의 화폐는 정부의 통제 하에 발행되고 글로벌 가치를 조정합니다. 가상화폐의 경우 여러 시행착오를 거쳐 비트코인 등의 주력 가상화폐는 가치저장 수단으로 인정 받고 있습니다. 그러나 가격 변동성이 너무 커서 교환 수단으로 정착하기에는 상당한 시간이 걸릴 것으로 예상됩니다. 일반적인 통화도 투자 대상이기도 하나 가치저장과 교환 수단 성격이 매우 강하고 가상화폐는 투자 성격이 훨씬 강합니다. 투자 자산에 대한 호불호는 늘 있어 왔습니다. 2007~2008년 미국 금융 시장을 붕괴시켰던 서브프라임 모기지 사태는 현물 시장보다 수백배, 수천배 큰 파생금융상품 시장 붕괴에 기인합니다. 당시 사황이라면 대부분의 파생상품이 사라져야 하나 시장은 당시보다 훨씬 커졌습니다. 비트코인도 2020년 하반기부터 본격적으로 제도권에 편입이 되어 투자자산으로 인정 받고 있고 다양한 가상화폐가 뒤를 이을 것으로 예상되며 플랫폼 코인 이외 블록체인 기반 가상화폐(가상화폐는 기본적으로 해당 블록체인 기술 사용료임)는 해당 블록체인 기술 발전과 함께 생사를 같이 하며 산업 상태계 확장에 기여할 것으로 예상됩니다.이상 참고하시기 바랍니다.
경제정책
Q. 사업계획서 구체적으로 어떻게 써야 할까요?
안녕하세요. 민창성 경제·금융전문가입니다.일반적으로 사업계획서의 순서는 아래와 같습니다. 순서와 내용은 사업계획의 종류에 따라 달리 작성할 수 있으며 PPT는 도식화가 필요할 때, 한글 서식은 사업계획의 논리적인 전개에 유리합니다. 별다른 요청 사항이 없다면 작성 사업계획의 특성에 맞게 선택하실 것을 권해 드립니다. 첨부로 분야가 크게 다를 것 같으나 한글 서식으로 작성된 사업계획서를 참조해 드리오니 참고하시기 바랍니다. 1) 보고서 요약- 사업 개요, 실행 계획, 경쟁분석, 핵심 성공요인 및 사업성 등을 간략하게 요약 정리- 보고서를 모두 작성 후에 마지막에 작성하시는 것이 좋고 보고서 평가자의 이목을 끌 수 있게 명확하게 정리 필요2) 사업이 개요 및 회사 소개- 추진 사업은 구체적으로 어떤 사업인지 적시3) 사업 환경 및 사업성- 현재 사업 환경, 트렌드- 주요 업체 현재, 과거 실적(3~5년) 및 전망4) 사업계획 및 핵심 성공요인(KSF, Key Success Factor)- 사업계획은 구체적인 매출, 이익 시뮬레이션을 제시- 사업 성공을 위한 핵심 성공요인과 당사(또는 본인)의 강점5) 참조- 상기 사항 외에 추가적으로 제시 가능한 참고 자료를 적시이상 참고하시기 바랍니다.
주식·가상화폐
Q. 국내 증권시장에서 선물을 해보려고하는데 그렇게 위험한가요?
안녕하세요. 민창성 경제·금융전문가입니다.개인 투자가가 선물 시장에 뛰어드는 건 큰 위험이 따릅니다. 선물은 기초자산을 바탕으로 소액의 증거금으로 큰 레버러지를 일으키며 수익을 극대화할 수 있으나 반대로 계좌가 순식간에 텅비거나 증거금을 채워야 하는 상황(margin call)이 발생할 수 있습니다. 무엇보다도 기초자산 가격 변동성의 크기에 많게는 수십배 이상 큰 가격 변동성을 일으킬 수도 있습니다. 또한 가격 변동이 매우 빠르게 진행되어 내내 지켜 보는게 쉽지 않습니다.(참고로 금융사에서 선물 시장에 종사하는 이들은 대부분 장중 점심 식사를 하지 않습니다.) 예전보다는 시장이 많이 축소되었지만 ELW 투자 경험에 비춰볼 때 수익 내기가 매우 어려웠던 기억이 납니다. 전업 투자가가 아닌 이상 재테크 차원에서 선물 투자를 직접 하시는 것을 권하지 않습니다. 간접 경험으로 상장되어 있는 다양한 ETF 투자를 먼저 경험해 보실 것을 권해 드립니다.
주식·가상화폐
Q. 주식에 유상증자가가 결정되면 어떻게 해야하나요?
안녕하세요. 민창성 경제·금융전문가입니다.유상증자는 주가에 부정적인 사안입니다. 자본을 늘리는 것이고 주식을 추가 발행하는 경우가 대부분이라 유통 주식 수가 많아지고 주당 가격이 희석되어 낮아집니다. 기존 주주에게 유상증자에 가지고 있는 주식 비율만큼 참여할 수 있습니다. 그러나 대부분의 개인 투자가들은 기업의 유상 증자에 참가하는 경우가 거의 없습니다. 자본력 문제 일 수도 있고 유상 증자라는 기업의 자본금 조달 자체가 기업 유동성 등에 문제가 있다는 것을 의미할 수도 있어서입니다. 대한전선 유상증자의 경우 구주주 배정 물량 전체를 대주주인 호반건설이 지배력을 높이기 위해 인수할 예정입니다. 대한전선은 사회기반 인프라 투자 시 반드시 필요한 여러 케이블 제조업체입니다. 코로나19 이후 본격적인 실물경제가 살아날 경우 수혜주가 될 수 있으니 급전이 아니시면 손절매 마시고 보유하실 것을 권합니다. 이상 참고하시기 바랍니다.