안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.
그 요인은 전반적인 투심을 약화시킨것이고 근본적으로는 주요 미국 기업들의 실적 데이터에서 확신을 시켜준게 큰 원인입니다.
우선 상반기내내 AI관련된 섹터에 레버리지성 자금으로 주요 자산운용사들이 매우 강하게 들어왔고 그게 2분기를 기점으로 폭발적으로 거래량과 레버리지배율이 증가하다보니 본격적으로 미국의 주요 헷지펀들에게서 타겟이 되었으며 이때부터 공매도와 그리고 알고리즘성격의 기계적인 매도세가 이어지면서 수급적으로 매우 강한 변동성과 하락이 수급으로 인하여 발생되었던것입니다.
그러다보니 펀더멘탈이 좋게 나와도 시장에서 반응을 하지 않았던것이며 이게 7월말부터 서서히 정리가 되었고 이 기점부터 미국의 주요 빅테크와 하이퍼스케일러들이 컴퓨팅 파워를 2배로 늘린다거나 기존 예상치보다 훨씬 많은 AI데이터센터의 투자를 늘린다고 하였으며, 그러면서 서서히 센티멘트가 개선되었고 그리고 이번주에는 슈퍼마이크로가 예상치를 크게 상회한 실적을 내놓으면서 AI수요가 매우 높다는것을 데이터성으로 보여주었으며 특히 어제는 코어위브 네비우스가 네오클라우드사업을 하는데 이에 대해서 GPU임대가 폭발적으로 수요가 증가하면서 실제 빅테크의 집행계획이 이들이 매출로 견인되면서 수요가 매우 단단하고 AI수요 증가가 매우 가파르면서 매출과 이익이 폭발적으로 증가하는것을 증명해주었다는것입니다.
바로 이러한 요인으로 인하여 다시금 확신이 생기면서 AI관련된 업종과 반도체업종의 급격한 턴어라운드를 보인것입니다.