최적의 헷지비율의 상관계수는 어떻게 구하나요?

Question

상관계수가 선형회귀로 구한다는데 머리가 멍해집니다. 상관계수 곱하는 이유를 이해하고 싶은데 쉽게 설명해주시면 감사하겠습니다.

Answer 1

안녕하세요. 강성훈 경제전문가입니다.

상관계수는 한 변인의 변화에 따른 다른 변인의 변화값을 의미합니다. 헷지 자체가 서로 연관된 두 변수를 이용하기에 상관계수를 이용하고 그때 선형성이라는 건 두 변수관계가 직선형으로 일관된 예측이 가능하단 의미이기도 합니다.

참고로 상관계수가 0으로 나타나는 것은 두 변인이 서로 완전히 독립되어 있다는 것, 즉 아무 상관이 없음을 의미한합니다.

하나의 상관계수는 변인들 간 관계의 방향과 크기에 관한 정보를 보여주며, 변인들 간 관계의 방향은 상관계수값 앞에 붙은 양수와 음수 기호(＋와 -)로 결정됩니다.

상관계수가 양수로 나타나면 두 변인 간에 정적 상관이 있다고 하는데, 이것은 하나의 변인값이 증가(감소)하면 다른 변인의 값도 증가(감소)하는 관계를 말합니다.

반면에 상관계수가 음수인 것은 부적 상관이라 하는데, 이것은 하나의 변인값이 증가(감소)할 때 다른 변인의 값은 오히려 감소(증가)하는 관계를 말하며 역상관이라고도 합니다.